Le yen a poursuivi son recul à Tokyo, tandis que le ministre japonais de l'Economie Akira Amari s'est refusé à commenter les niveaux de change. L'USD/JPY a inscrit un nouveau plus haut à 107.39, la dynamique haussière s'est encore renforcée. Les offres d'exportateurs nippons et quelques prises de bénéfices sont attendues à 107.50/108.00. De solides demandes d'options sont présentes au-dessus des 105.00. L'EUR/JPY a cassé la MM100j (138.39) à la hausse pour se stabiliser au-dessus de son nuage journalier d'Ichimoku (137.15/91). Les indicateurs de tendance et de dynamique sont légèrement positifs. La résistance critique se situe à 139.86/140.00 (MM200j / optionalité). Le cross est exposé au risque EUR.
L'EUR/USD s'est traité dans le range étroit 1.2915/29 en Asie. L'inflation de la France et de l'Allemagne publiée hier s'est révélée faible en août, conformément au consensus. Les chiffres espagnols et italiens sont attendus ce jour. L'IPC d'août de la zone euro sera communiqué le 17 septembre. Les anticipations sont moroses. L'EUR/USD a progressé sur des couvertures de short en l'absence de données et faits majeurs. Les traders restent vendeurs sur rebond, en raison de la crise russo-ukrainienne et du référendum sur l'indépendance de l'Ecosse. L'UE s'apprête à mettre en vigueur de nouvelles sanctions aujourd'hui. Des offres solides sont placées avant 1.3000.
Le GBP/USD a atteint 1.6270 (plus haut hebdomadaire) hier, mais a fait l'objet d'offres sous le plus bas de la semaine dernière à 1.6283. L'EUR/GBP s'est vu plafonné par des offres avant la MM21j (0.79718). Les indicateurs techniques sont parfaitement plats, le cross ayant clôturé sur le pivot MACD hier. Une clôture hebdomadaire sous 0.79500 devrait maintenir le biais côté vente. Toutefois, la livre étant très sensible aux nouvelles et aux sondages sur le scrutin écossais, ses mouvements sont imprévisibles. D'après le dernier sondage YouGov, le "oui" a reculé de 51% à 48%. Ce contexte incertain nous incite à rester en retrait.
Les monnaies matières premières à bêta élevé subissent d'importantes pressions vendeuses sous l'effet de la baisse des prix des matières premières. L'AUD/USD a reflué à 0.9053 et le NZD/USD à 0.8157. Le biais reste baissier. Au Canada, l'USD/CAD a rejoint les 1.1060, les contrats sur le brut s'étant traités à des plus bas annuels hier. Le cross s'est stabilisé au-dessus des 1.1028 (Fibonacci à 38.2% de la baisse de mars-juillet). Des demandes d'options importantes sont placées à 1.1000/35/50 pour une expiration ce vendredi. La réunion du FOMC prévue les 16 et 17 septembre sera suivie de près et devrait redéfinir la direction de court terme pour les stratégies de carry et les devises à bêta élevé. Il est probable que la Fed conservera un ton mesuré. Les traders devraient se préparer à des retournements à court terme de flux de capitaux.
Aujourd'hui, les traders suivront l'indice des prix de gros allemands m/m et a/a (août), l'IPC espagnol m/m et a/a (août F), l'IC a/a (août), la production industrielle m/m et a/a (juillet) et la dette publique en Italie, la production de la construction m/m et a/a (juillet) au Royaume-Uni, la production industrielle m/m et a/a (juillet) et l'emploi t/t et a/a (T2) de la zone euro, l'indice des prix immobiliers Teranet/National Bankm/m et a/a (août) au Canada, ainsi que les ventes de détail m/m (août), l'indice des prix à l'importation m/m et a/a (août), l'indice de confiance de l'université du Michigan (septembre P) et les stocks des entreprises (juillet) aux Etats-Unis.