L’entreprise française de nettoyage et services, Atalian Global Services (Atalian) fait partie de ces émetteurs qui ont profité la semaine dernière d’un sentiment de marché favorable, après quelques opérations réussies dans le segment de la dette « high yield », pour solliciter les investisseurs.
En euro et en livre sterling
La structure dédiée du groupe, La Financière Atalian, a été chargée de placer deux nouvelles souches obligataires à échéance 15 mai 2025, la première étant libellée en euro, la seconde en livre sterling.
Dans le détail, l’emprunt libellé en euro affiche une taille à l’émission de 350 millions et un coupon de 5,125%. Il peut être acheté à 100,40% du nominal, de quoi tabler sur un rendement de 5,06%.
En livre sterling, l’investisseur peut compter sur une rémunération fixe à hauteur de 6,625%. Le rendement par contre est de 6,54%, compte tenu d’un prix d’achat de 100,50% du nominal pour l'obligation.
Attention : l’émetteur dispose d’une clause de rachat par anticipation en mai 2021, à 102,563% pour la souche en euro et à 103,313% pour celle en livre.
Les coupures sont de respectivement 100.000 euros et 100.000 livres sterling (+/- 114.000 euros).
Les obligations bénéficient d’un rating « B2 » chez Moody’s et « B+ » chez Standard & Poor’s, selon un communiqué de presse de l’entreprise.
Rachat de Servest
Le produit de l’offre servira en partie à financer l’acquisition de son concurrent britannique Servest Limited, spécialiste du « facility management ». Atalian est déjà présent au Royaume-Uni à travers sa filiale à 100% Atalian Global Services UK 2 Limited. Et c’est au sein de cette dernière que sera logée l’entité fraîchement acquise.
Fondé il y a plus de 70 ans, Atalian est présent dans plusieurs métiers : Propreté, Sécurité, Multitechnique et Facility Management, Accueil, Espaces verts, Bâtiment et Energy Management.
Actif dans 31 pays répartis sur quatre continents (Europe, Asie, Afrique et Etats-Unis), le groupe emploie 100.000 personnes et sert 28.000 clients.
Atalian a réalisé l’année dernière un chiffre d’affaires de 2,03 milliards d’euros, essentiellement en Europe (25% des ventes). Sur le Vieux Continent, la France a joué un rôle prépondérant puisqu’elle a généré 59% des recettes.
Par type d’activités, le nettoyage et la maintenance ont généré 83% du chiffre d’affaires.
Tous les détails financiers sur Atalian peuvent être consultés à la rubrique « Investisseurs » de son site internet.