Le groupe américain Estée Lauder, propriétaire de la marque de cosmétiques et de parfums du même nom, de Clinique, la Mer ou des produits de maquillage MAC, sollicitait le marché obligataire en début de mois.
Il proposait aux investisseurs de souscrire à une obligation d’une durée de trente ans donnant droit à un coupon fixe de 4,375%. Par le biais de cette émission, le groupe de cosmétiques a levé 300 millions de dollars (coupures de 2.000 dollars).
Sur le marché secondaire, l’obligation se traite aux alentours de son prix d’émission à 97% du nominal, de quoi pouvoir tabler sur un rendement annuel de 4,57%.
Estée Lauder Co Inc est un émetteur de la catégorie « Investment Grade ». Il bénéficie actuellement d’un rating « A+ » chez Standard & Poor’s.
Prévisions annuelles rehaussées
Estée Lauder est l'un des leaders mondiaux de la production et de la mise en marché des produits d'entretien de la peau, des cosmétiques, des parfums et des produits pour les cheveux.
Actif dans 150 pays et commercialisant 29 marques (dont Clinique, MAC et Estée Lauder), la firme a annoncé début mai des résultats trimestriels supérieurs aux attentes, dont un bénéfice net en hausse de 28% à 272 millions de dollars. Le chiffre d'affaires a grignoté 1% à 2,58 milliards.
Fort de cette performance, la firme qui vient de choisir Eva Mendes comme nouvelle égérie a révisé à la hausse son objectif annuel de chiffre d'affaires.
Pour son exercice décalé 2014-2015 qui se clôturera fin juin, elle table désormais sur une hausse de ses ventes de 6 et 7% à taux de change constants, contre de 2% à 3% précédemment.