Comme largement attendu, la Banque du Japon a maintenu le statu quo en juillet. La base monétaire s'accroîtra au rythme annuel de 60-70 000 milliards de yens, tandis que les prévisions d'inflation restent inchangées. L'IPC a/a est anticipé à 2.1% et le sous-jacent à 1.9%à l'exercice 2016. Les cross JPY ont évolué en ordre dispersé à Tokyo. Le Nikkei a terminé la journée dans le vert. L'USD/JPY a progressé à 101.65, avec des indicateurs de tendance et de dynamique toujours légèrement baissiers. Des offres sont placées avant 101.75 (MM21j), puis 101.93/96 (MM200j / base du nuage journalier d'Ichimoku). On note de légers stops au-dessus. La zone de support clé se situe à 100.76/101.07 (plus bas 2014 et du 10 juillet).
Bien que les minutes de la RBA n'aient dévoilé aucune surprise, l'AUD/USD a vivement reculé à l'ouverture de l'Europe. Le cross s'est replié à 0.9371, imprimant un ton intraday négatif. Des offres sont présentes avant 94.00 (MM21j). La première ligne de support se trouve à 0.9339/54 (Fibonacci à 61.8% du pull-back d'octobre 2013 – janvier 2014 / MM50j). Les statistiques chinoises relativement encourageantes devraient limiter le potentiel baissier.
En Chine, les investissements directs étrangers ont cru de 0.2% d'une année sur l'autre en juin. Les nouveaux emprunts en yuans et le financement total tous secteurs ont davantage augmenté que prévu. Seule mauvaise nouvelle : les investissements directs à l'étranger non-financiers ont diminué de -5%. La masse monétaire M2 a progressé de 14.7% et les réserves de change ont atteint 3,990.0 milliards de dollars.
Le président de la Banque centrale européenne s'est exprimé devant les parlementaires européens à Strasbourg pour la première fois depuis les élections de mai. Mario Draghi a répété que l'inflation devrait se redresser graduellement en 2015/16, que la BCE poursuivrait une politique accommodante et qu'elle était prête à utiliser des outils non conventionnels si nécessaire. Les TLTRO de 1000 milliards d'euros pourraient être mis à disposition dès juillet. L'expansion du bilan de la BCE qui en résultera devrait faire peser une pression baissière sur les taux d'intérêt des marchés monétaires, estime-t-il. Les contrats euribor ont baissé à 99.800. L'euro a été secoué, mais a réussi à défendre ses positions. L'EUR/USD est resté offert au-dessus de la MM21j (1.3620). Les bids sur la base ascendante de juin-juillet ont maintenu le cross au-dessus des 1.3600. L'audition de la présidente du FOMC Janet Yellen jouera un rôle important dans la direction du dollar aujourd'hui et demain. Le biais reste légèrement positif pour une clôture journalière au-dessus des 1.3595 (pivot MACD). L'EUR/GBP teste la MM21j (0.79745) à la hausse. Des offres liées aux options sont en attente d'activation sous 0.79000/300 pour une expiration aujourd'hui. Il y a place pour une correction haussière accrue. La résistance suivante se tient à 0.80295 (Fibonacci à 76.4% de la baisse de mars-juillet). L'EUR/JPY reste offert avant 138.57 (MM21J).
Le GBP/USD efface lentement le support des 1.7077 (MM21j). Le Royaume-Uni publie le rapport sur l'inflation de juin à 08h30. Les marchés anticipent une nouvelle contraction de -0.1% m/m en juin et une légère hausse à 1.6% de l'IPC a/a (contre 1.5% au mois précédent). Les indicateurs de tendance et de dynamique deviennent négatifs, laissant entrevoir une correction baissière accrue, sauf surprise sur les statistiques économiques. Le taux de chômage sera communiqué mercredi. La moyenne à trois mois est attendue à 6.5% (contre 6.6% précédemment).
Le calendrier économique de ce mardi comprend les prix suisses à l'importation et à la production m/m et a/a (juin), les ventes de logement norvégiennes t/t (T2), l'IPC italien a/a (final juin), les IPC, RPI et IPP britanniques m/m et a/a (juin), l'enquête ZEW sur la situation actuelle en Allemagne et sur les attentes en Allemagne et en zone euro (juillet), l'indice Empire de l'activité manufacturière, les ventes de détail m/m, l'indice des prix à l'importation m/m et a/a (juillet) aux Etats-Unis, les ventes de logements anciens m/m (juin) au Canada, et les stocks des entreprises aux Etats-Unis (mai).