L'aussie plonge après les capex, l'euro mollit

Le yuan chinois évolue sous le fixing pour le troisième jour d'affilée. L'USD/CNY a inscrit un pic à 6.1327, légèrement sous les 6.1340 atteints hier. Le biais court terme est haussier, avec un premier objectif à 6.1500. La PBoC aurait drainé 160 milliards de yuans cette semaine via des repos, contre 108 milliards la semaine passée. Le Hang Seng et le Shanghai Composite gagnent 1.60% et 0.30% respectivement en séance.

Les monnaies des antipodes se sont repliées cette nuit. En Nouvelle-Zélande, l'excédent commercial a diminué de 493 millions (après révision) à 306 millions de dollars néo-zélandais en janvier. La baisse inattendue des exportations a limité l'appétit pour le kiwi. La dynamique haussière du NZD/USD s'est effritée. Le cross entrera dans le marché baissier pour une clôture journalière sous 0.8292.

En Australie, l'aussie a été pénalisé par les capex médiocres du quatrième trimestre. Les dépenses d'équipement privées se sont en effet contractées de -5.2% (contre -1.3% att. et +3.6% précédemment). L'AUD/USD s'est affaissé à 0.8917 (2 pips sous le niveau Fibonacci à 23.6% de la baisse d'octobre 2013 – janvier 2014), balayant les stops sous la MM 21 jours (actuellement à 0.8956), devenue résistance journalière. L'AUD/USD restera dans le marché baissier pour une clôture journalière sous 0.8992. La première ligne de support se situe à 0.8910/19 (MM 50 jours / Fibonacci 23.6%), puis 0.8820 (support de décembre 2013). L'AUD/NZD a fléchi sur des stops, la MM 50 jours (1.0781) étant cassée à la baisse. La MACD est entrée dans le rouge, laissant entrevoir une correction baissière accrue dans les jours à venir.

L'EUR/USD a plongé à 1.3662 hier, après l'annonce des manœuvres militaires ordonnées par Vladimir Poutine dans l'ouest et le centre de la Russie. Cette nouvelle a naturellement fait monter la tension autour de la crise ukrainienne. L'EUR/USD s'approche d'un support à 1.3655/65 (MM 50 jours / Fibonacci à 38.2% de la hausse de novembre-décembre). La dynamique haussière est en perte de vitesse. Une clôture sous 1.3650 pèserait encore sur l'EURUSD avant la réunion de la Banque centrale européenne le 6 mars. L'EUR/GBP reste soutenu au-dessus des 0.82000, ce qui maintient un biais légèrement haussier. La tendance positive pourrait cependant faiblir pour une clôture sous la MM 21 jours (actuellement à 0.82483).

L'incapacité à effacer les offres avant 1.6700 a affaibli la dynamique haussière du câble. Le GBP/USD est toujours exposé aux achats d'options placés au-dessus des 1.6600/50/75. Les stops se développent sous 1.6550 (près de la MM 21 jours à 1.6546). Ailleurs, le yen évolue sans orientation précise. L'USD/JPY s'échange sur une note légèrement positive au-dessus du niveau Fibonacci à 38.2% de la hausse d'octobre 2013 – janvier 2014. L'EUR/JPY reste offert sous la MM 50 jours (141.08), avec un biais haussier.

L'USD/BRL a atteint 2.3572 sur la décision de la BCB de relever le taux Selic de 10.50% à 10.75%. L'USD/TRY a rejoint les 2.2471 à l'ouverture d'Istanbul, tirant la MACD dans le vert. L'intervention de Janet Yellen prévue ce jour est importante pour les monnaies émergentes.

Les traders seront focalisés sur le discours de la présidente de la Fed aujourd'hui. Le calendrier économique comprend le PIB T4 t/t et a/a de la Suisse et l'Espagne, l'indice des prix à l'importation m/m et a/a (janvier), l'IPC m/m et a/a (préliminaire février) et le taux de chômage (février) en Allemagne, la confiance des consommateurs français (février), le climat économique et la confiance des entreprises (février) en Italie, la masse monétaire M3 a/a (janvier) et la confiance des consommateurs/services/industrielle (février) en zone euro, la balance courante canadienne T4, ainsi que les commandes de biens durables (janvier), les inscriptions au chômage au 22 février, les demandes d’indemnisations chômage permanentes au 15 février et l'activité manufacturière de la Fed de Kansas City aux Etats-Unis.