On peut dire que Mario Draghi n'a pas ménagé ses efforts pour satisfaire le marché, au vu du nouveau train de mesures destinées à soutenir la croissance et l'inflation en zone euro. La Banque centrale européenne a ainsi réduit ses trois taux directeurs : le taux de refinancement passe à 0.0% (contre 0.05% précédemment), le taux de dépôt à -0.40% (soit -10 pb)et le taux de facilité marginal à 0.25% (-5 pb). Elle a également augmenté le montant du QE de 20 milliards d'euros pour le porter à 80 milliards par mois, elle a élargi le programme aux obligations d'entreprise de bonne qualité et elle a annoncé une nouvelle série d'opérations de refinancement à long terme ciblées (TLTRO). Le marché a réagi en enfant gâté. Après avoir applaudi la manne de la BCE, il a recommencé à bouder. Les places européennes ont rapidement effacé leurs gains initiaux pour tomber en territoire négatif, les investisseurs commençant à douter de la capacité de la banque centrale à soutenir l'économie de la zone euro. La plupart d'entre eux pensent que la BCE a tiré ses dernières cartouches. De même, l'EUR/USD a perdu 1.40% à 1.0822 dans la foulée de l'annonce, avant de rebondir de près de 4 figures pour atteindre 1.12.
En Asie, la Banque populaire de Chine a abaissé le taux de référence de l'USD/CNY à 6.4905, soit -0.34%, son niveau le plus bas de l'année. Ce renforcement du yuan résulte du récent affaiblissement du dollar, qui s'est trouvé sous pression vendeuse quand les investisseurs ont réalisé que la Réserve fédérale allait avoir de plus en plus de mal à procéder à une nouvelle hausse des taux, alors que toutes les autres banques centrales tirent dans le sens inverse. L'indice dollar, qui mesure la valeur du billet vert face à un panier de devises internationales, a perdu 2.50% hier.
L'Asie boursière a globalement évolué à la hausse. Au Japon, le Nikkei a gagné 0.51% et le Topix0.53%. En Chine continentale, le Shanghai Composite a grappillé 0.20%, tandis que le Shenzhen Composite a cédé 0.22% sous l'effet de la glissade des valeurs technologiques. A Hong Kong, le Hang Seng s'est adjugé 1.05%. A Singapour, le STI a pris 0.61% et à Taïwan, le Taiex a progressé de 0.52%. En Europe, les futures sur actions se sont repris ce matin, les investisseurs ayant enfin décidé de saluer la perspective d'argent gratuit.
Le brut est également orienté à la hausse ce matin et a regagné le terrain perdu, grâce à l'apaisement des craintes d'excédent de l'offre. Le WTI a progressé de 2.14% en Asie, à $38.65 le baril. Son homologue de la mer du Nord, le Brent, a, quant à lui, bondi de 1.65% à $40.70.
Ce vendredi, les traders suivront les chiffres de l'inflation espagnole ; la production industrielle italienne ; la balance commerciale britannique ; la production industrielle indienne ; la balance commerciale russe ; le taux de chômage canadien ; l'indice des prix à l'importation américain.