La nouvelle obligation Frigoglass Finance BV reste proche du pair et de son prix d’émission sur le marché secondaire. Elle peut être achetée à 100,28% du nominal contre un prix d’émission de 100%, correspondant à un rendement de 6,81%.
Frigoglass Finance BV est une structure financière de l'entreprise grecque éponyme, laquelle est spécialisée dans la fabrication et la commercialisation d'unités de réfrigération commerciale.
Libellé par coupures de 100.000 euros et d’une taille de 260 millions, le nouvel emprunt bénéficie d’un rating B- chez Standard & Poor’s et B3 chez Moody’s.
Précisons que Frigoglass a réussi à améliorer ses conditions de financement puisque le coupon a finalement été arrêté à 6,875% contre 7% annoncé à l’entame des discussions préliminaires.
Le groupe dont le siège est Kifissia en Grèce se présente comme l'un des principaux fabricants d’unités de réfrigération commerciale pour boissons gazeuses en Europe et le principal producteur d’emballage en verre sur les marchés à forte croissance de l’Afrique de l'Ouest. Il produit des bouteilles pour boissons gazeuses et alcoolisées, des pots utilisés pour les cosmétiques et les produits pharmaceutiques…
Les installations de production de Frigoglass sont situées dans sept pays: Grèce, Inde, Indonésie, Nigéria, Afrique du Sud, Roumanie et Russie. Pour renforcer cette stratégie géographique, Frigoglass exploite également des bureaux de vente autonomes au Kenya, en Norvège, en Hongrie, en Pologne et au Nigéria.
La société qui offre également des services de maintenance pour les équipements de réfrigération compte parmi ses clients des grandes marques comme Coca-Cola (NYSE:KO), Carlsberg, Diageo (LON:DGE), Heineken ou Nestlé (SIX:NESN).
Frigoglass a été fondée en 1996 en tant que spin off de Coca-Cola (NYSE:KO) Hellenic et elle est cotée à la Bourse d'Athènes où sa capitalisation boursière avoisine 89 millions d’euros.
Sur base des dernières données annuelles disponibles, on apprend que l'entreprise a réalisé au terme de l'exercice 2018 un chiffre d'affaires de 417 millions d’euros et une perte de 0,76 million. Ses derniers résultats trimestriels sont disponibles via ce lien URL.