La perspective de bonnes statistiques sur l'emploi aux Etats-Unis soutie

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Durant la séance d’hier, l’indice phare parisien a réussi à franchir le seuil symbolique des 4 000 points. En effet, le discours de la BCE a permis au Cac 40 de clôturer à 4042,73 points soit un mieux de 1,13%.

Sans grande surprise, la Banque centrale européenne (BCE) a maintenu son principal taux directeur à 0,5% et a confirmé le maintien de ce taux historiquement bas « pour une période prolongée ». L’optimiste de Mario Draghi quant à la situation de l’Europe ainsi que le maintien d’une politique souple a favorisé l’appétit pour le risque des investisseurs.

A noter la plus belle performance du Cac qui revient à la Société Générale avec une appréciation de 10,38% ; le titre a terminé la séance à 33,35€ . Les investisseurs ont été réceptifs quant aux résultats nets qui ont doublé pour s’établir à 955 millions d’euros. Le groupe GDF Suez a aussi tiré son épingle du jeu et affiche un gain de 5,36% à 16,61€ ; cette montée fait suite à la publication du maintien des objectifs annuels du groupe.

Les investisseurs ont été confortés par une reprise de l’économie américaine grâce aux bons indicateurs publiés dans la journée d’hier. En effet, tout d’abord la bonne surprise nous vient de la croissance dans le secteur manufacturier qui a progressé à 55,4 pour un consensus établis par les analystes à 52. L’autre statistique particulièrement regardée par les investisseurs est celle des nouvelles demandes d’inscriptions au chômage ; celles-ci ont reculé de 17 000 demandes. En effet, la statistique a été publiée à 326K au lieu des 345 pressentis. Enfin, le communiqué de la Fed en ne donnant aucun signe de fin du programme de soutien à l’économie, a rassuré les opérateurs de marché.

Forex:
La monnaie unique européenne gagne très légèrement du terrain ce matin face au dollar à hauteur de 0.05% et cote aux alentours des 1.3218$ après être passé sous la barre des 1.32$ en séance hier à 1.3194$, à la suite de la réunion de politique monétaire de la Banque centrale européenne, dont les propos de Mario Draghi ont été jugés trop prudents par les investisseurs, laissant son principal taux directeur inchangé. Mercredi, Ben Bernanke a affirmé à nouveau qu’un resserrement de sa politique monétaire ne pourra être envisagé que si les données économiques s’améliorent. Les récents chiffres sont encourageants, notamment cette semaine le PIB des Etats-Unis à 1.8% contre 1.0% attendu, l’indice de fabrication ISM en hausse à 5.4 contre 52.0 attendu et 50.9 précédemment, ainsi que les demandes d’allocation chômage à 326 000 contre 345 000 attendu. La parité EUR/USD pourrait venir à court terme casser le retracement des 1.3168$ dans un scénario baissier et tester les 1.3126$ en extension. Le marché attend aujourd’hui les chiffres de l’emploi aux Etats-Unis, notamment le taux d’emplois non-agricoles, prévu en légère baisse à 184 000 contre 195 000 précédemment, ainsi que du taux de chômage attendu en baisse d’un point de base à 7.5% contre 7.6% précédemment. Dans une dynamique haussière, la paire pourrait venir chercher les 1.3261$ avec pour objectif le dernier plus haut à 1.3344$.

La paire USD/JPY progresse encore ce matin de 0.21% à 99.6950 yens, après avoir gagné 1.74% sur la séance d’hier. La paire USD/JPY pourrait venir casser à la hausse le prochain niveau de résistance 99.9250 yens avec en extension les 101.37 yens ou à la baisse, revenir casser le support à 98.7510 yens avec pour objectif les 97.5770 yens.

Matières premières:
Les futures de pétrole sont en hausse de 0.4% ce matin dans un marché où la confiance semble être de retour après les bonnes publications macroéconomiques de la semaine, et avant les chiffres des emplois non agricoles à paraitre dans le courant de l’après-midi. Aux États-Unis, les emplois non agricoles devraient augmenter de 185 000 en Juillet, après un gain de 195 000 au mois de Juin, et le taux de chômage devrait tomber à 7,5 pour cent contre 7,6 pour cent au mois précédent selon les estimations des analystes, ce qui laisse croire que la demande en or noir devrait rester importante dans les semaines à venir.

Dans l’actualité, on notera aussi que le chef de la sécurité de la Libye pour l'infrastructure pétrolière et gazière du pays a démissionné, ce qui devrait générer de l’instabilité à court terme. Dans le même temps, les exportations de brut libyen vont baisser de près de 80% après la fermeture récente de nombreux terminaux. Pour rappel, la Libye est un pays membre de l'Organisation des pays exportateurs de pétrole et détient plus grandes réserves de brut d'Afrique.

Le WTI pour livraison Septembre se traite à 108,05 dollars le baril (+0.2%) dans les échanges électroniques sur le New York Mercantile Exchange dans des volumes importants, puisque 70% supérieur à la moyenne à 100 jours. Le Brent pour le règlement Septembre s’échange à 109.90 $ le baril (+0.3%) ce qui fait que la prime du Brut sur le WTI devient très faible à seulement 1,65 $.

Le mois d’aout débute par une dépréciation sur le marché des métaux précieux. En effet, suite à l’annonce d’une accélération de la croissance américaine bien meilleure que prévue, les investisseurs, pour la première fois en 6 semaines, redeviennent vendeur sur l’or. Le métal jaune perdait 1,70% à 1284,84$ l’once ce matin. De son côté, l’argent poursuit son rallye baissier entamé depuis le 23 juillet retrouvant ce matin les 19,356$ l’once, niveau d’il y a 2 semaines. Le palladium continue de se stabiliser après la forte hausse du début du mois de juillet. Ce matin il perdait 0,83% à 724,27$ l’once. Quant au platine, il connait le même scénario, s’échangeant ce matin à 1423,82$ l’once.