- Le cours de l'action Tesla a explosé à la hausse lundi, et a maintenu une dynamique positive mardi, inversant la tendance baissière récente
- Le fabricant de véhicules électriques est confronté à une concurrence accrue et au ralentissement économique de la Chine.
- L'analyse technique suggère que l'action pourrait reprendre une tendance haussière
Après plus d'un mois de baisse, Tesla (NASDAQ :TSLA) semble enfin remonter la pente. Hier, l'action du géant des véhicules électriques (VE) a fait un bond impressionnant de 7 %, la première hausse notable après la chute provoquée par la publication du rapport trimestriel, moins bon que prévu, le 19 juillet.
L'action a chuté de près de 30 % par rapport à son pic d'environ 300 dollars en 2023, en raison de problèmes économiques et d'inquiétudes concernant les prix en Chine, un marché majeur pour les véhicules électriques. Elon Musk, quant à lui, a indiqué qu'il n'hésiterait pas à baisser les prix pour rester compétitif.
Des données récentes en provenance de Chine ont montré que les ventes de Tesla ont chuté de 31 % le mois dernier par rapport à juin, atteignant le point le plus bas en 2023. Toutefois, les concurrents de Tesla en Chine ont fait état d'une augmentation des livraisons de véhicules.
La baisse des ventes de Tesla en juillet, alors que ses concurrents ont augmenté leurs livraisons, est liée à une campagne de vente menée au cours des derniers mois de l'année précédente. Les analystes de Bank of America estiment que cette réduction de prix a tiré la demande vers l'avant au lieu d'augmenter le volume des ventes.
Les perspectives optimistes de Baird en début de semaine ont donné un coup de pouce à TSLA. Les analystes pensent que les réductions de prix pourraient avoir un impact positif sur les marges bénéficiaires de l'entreprise pour le reste de l'année.
En outre, le lancement du Cybertruck et les prévisions d'une augmentation de la demande grâce au logiciel de conduite entièrement autonome (FSD) contribuent également aux perspectives positives de Tesla. La croissance des activités de l'entreprise dans le domaine de l'énergie est considérée comme un autre facteur déterminant.
Le secteur du stockage de l'énergie de Tesla a connu un essor important en 2023, atteignant 7,5 gigawatts de stockage de batterie par heure au cours du premier semestre, soit une augmentation de près de 280 %. Cela a stimulé la marge bénéficiaire non essentielle de l'entreprise et ses ventes globales.
Toutefois, malgré ces projections positives, Tesla devra probablement relever des défis en raison de la concurrence accrue sur le marché des véhicules électriques et de la situation économique défavorable de la Chine.
Les données de la plateforme InvestingPro montrent que 16 analystes ont revu leur opinion à la baisse. Actuellement, les analystes estiment le bénéfice par action de Tesla pour le prochain rapport d'octobre à 0,89 $, soit une baisse de 45 %.
Prévoyant des bénéfices trimestriels inférieurs, les analystes anticipent un chiffre d'affaires d'environ 24,888 milliards de dollars pour le troisième trimestre.
Source : InvestingPro
Par conséquent, les analystes, qui prévoient une baisse de 15 % du bénéfice par action pour 2023, maintiennent une perspective positive sur les prévisions à long terme.
Source : InvestingPro
En examinant la santé globale de l'entreprise sur la plateforme InvestingPro, on constate des performances impressionnantes. Les derniers résultats financiers de Tesla sont excellents, notamment en termes de rentabilité et de marges de croissance.
Cependant, en ce qui concerne les flux de trésorerie, il y a de la place pour l'amélioration, notamment en ce qui concerne la dynamique du cours et la valeur relative de l'action.
En résumé, les perspectives actuelles de Tesla comportent des hauts et des bas. Du côté positif, le bilan présente plus de liquidités que de dettes, le bénéfice par action continue de croître régulièrement et l'on s'attend à ce que les ventes augmentent tout au long de l'année.
En revanche, le ratio cours/bénéfice élevé, les mouvements de cours en dents de scie et l'absence de distribution de dividendes sont autant d'éléments négatifs que les investisseurs doivent prendre en compte.
Source : InvestingPro
En ce qui concerne l'estimation de la juste valeur des actions de Tesla, la juste valeur déterminée par 12 modèles financiers sur InvestingPro est actuellement de 247 $.
Cette évaluation s'aligne sur l'estimation moyenne dérivée de 36 analystes et indique que le prix actuel de 231 $ est décoté de 3 %. Cependant, d'un point de vue technique, le niveau de juste valeur calculé pour Tesla met en évidence une zone de résistance significative.
Tesla : Vue technique
L'action Tesla, connue pour sa forte volatilité, a réussi à briser sa tendance baissière en 2022 en trouvant un support autour des 100$ en début d'année.
Par la suite, l'action s'est engagée sur la voie de la reprise, atteignant 300 dollars le 19 juillet après une correction partielle observée de février à avril. Après avoir gagné près de 200% pendant cette phase, TSLA a subi sa deuxième correction de l'année au cours du mois dernier.
Alors que le titre commence cette semaine avec un bond notable de la demande, un point important à considérer est la façon dont l'année 2023 correspond à un niveau significatif, s'alignant sur la ligne de tendance ascendante.
Ce point de support est d'autant plus important qu'il coïncide avec la zone de correction idéale Fib 0,618. Il est intéressant de noter qu'après le mouvement haussier qui a suivi la correction initiale, qui s'est achevée en avril, le cours de TSLA est resté au-dessus de la valeur Fib 0,618, soit environ 210 dollars.
À l'avenir, il est essentiel de franchir sans encombre la fourchette d'environ 245 à 250 dollars pour maintenir la dynamique haussière. Au-delà de ce seuil, il est probable que le prix reste au-dessus des valeurs EMA à court terme, propulsant potentiellement la trajectoire haussière.
Une telle dynamique pourrait permettre à TSLA de dépasser son précédent sommet d'environ 300 $ et d'établir un nouveau sommet dans la fourchette 320-345 $ au cours du dernier trimestre de l'année.
En outre, l'indice stochastique RSI, qui a oscillé dans la zone de survente, s'est rapidement redressé avec le rebond d'hier. Si cet indicateur se maintient au-dessus des niveaux 20, il soutient techniquement l'idée d'une remontée.
Pour TSLA, le niveau de 235 $ pourrait être identifié comme une résistance proche avant la fourchette 245-250 $. Le fait de ne pas dépasser cette zone de résistance cette semaine pourrait renforcer l'idée d'une correction en cours.
En cas de pression à la vente, la moyenne de 210 $ servirait de support le plus proche dans le bas de la fourchette. Dans le cas d'une rupture, une baisse jusqu'à la zone des 180$ pourrait être envisagée.
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Avertissement : l'auteur ne possède aucune de ces actions. Ce contenu, préparé à des fins purement éducatives, ne peut être considéré comme un conseil en investissement.