- L'action UiPath a connu une remontée impressionnante
- Mais cette hausse repose-t-elle sur des bases solides ou n'est-elle que pure spéculation ?
- Examinons de plus près les données financières de l'entreprise pour le savoir.
Grâce à l'engouement pour l'IA, l'action UiPath (NYSE :PATH) a bondi de 52 % depuis le début de l'année. Au cours d'une semaine record, elle a dépassé le niveau de résistance de 17,60 dollars atteint l'année dernière.
Mais les fondamentaux de l'action justifient-ils une telle hausse, ou celle-ci a-t-elle été simplement alimentée par la frénésie de l'IA et la spéculation ?
Essayons de le découvrir à l'aide d'InvestingPro. Vous pouvez analyser vous-même les actions de votre choix, inscrivez-vous et commencez votre essai gratuit dès aujourd'hui !
Que fait l'entreprise ?
UiPath fournit une plateforme d'automatisation de bout en bout offrant une gamme de solutions d'automatisation des processus robotiques (RPA), principalement aux États-Unis, en Roumanie et au Japon. L'entreprise propose une suite de logiciels interconnectés pour construire, gérer, exécuter, engager, mesurer et gouverner l'automatisation au sein de l'organisation.
Sa plateforme combine l'intelligence artificielle avec l'enregistrement des postes de travail, l'extraction en arrière-plan de l'activité humaine et des journaux système, et des outils de visualisation intuitifs qui permettent aux utilisateurs de découvrir, d'analyser et d'identifier les processus à automatiser dans un portail centralisé ; elle offre des environnements de développement à code bas qui permettent aux utilisateurs d'une organisation de créer une automatisation assistée et non assistée sans aucune connaissance préalable en matière de codage.
Elle propose également des outils centralisés conçus pour gérer, tester et déployer des automatisations et des modèles ML dans toute l'entreprise ; elle permet aux clients de gérer des processus à long terme qui orchestrent le travail entre les robots et les humains ; elle permet aux utilisateurs de surveiller, de mesurer et de prédire les performances de l'automatisation dans l'entreprise ; et elle aide les entreprises à assurer la conformité avec les normes de l'entreprise.
En outre, l'entreprise fournit des services de maintenance et d'assistance pour ses logiciels, ainsi que des services professionnels, tels que la formation et la mise en œuvre, afin de faciliter l'adoption de sa plateforme. La société opère dans les secteurs de la banque, de la santé, des services financiers et du gouvernement. UiPath Inc. a été fondée en 2005 et son siège social se trouve à New York, New York.
Les fondamentaux en un coup d'œil
Pour commencer, nous pouvons accéder à l'historique des états financiers sur InvestingPro afin de recueillir des informations précieuses telles que :
Le chiffre d'affaires a augmenté au fil du temps et les marges bénéficiaires de plus de 80 % sont restées stables.
Source : InvestingPro
Source : InvestingPro InvestingPro
Le taux de croissance du BPAd (bénéfice dilué par action) est encore négatif car la plupart des dépenses proviennent d'une solide activité de marketing qui représente actuellement 70 % du chiffre d'affaires (une entreprise en croissance a généralement des coûts de marketing élevés).
Bilan et flux de trésorerie
Entre les liquidités et les investissements à court terme, UiPath dispose d'environ 1,8 milliard d'euros et d'un actif à court terme total d'environ 2,3 milliards d'euros. Comparé au passif à court terme de 0,6 milliard, cela suggère un excellent équilibre à court terme.
Le ratio Dettes/Fonds propres est également excellent, pratiquement égal à 0.
Comme prévu, l'entreprise a fait état un flux de trésorerie positif pour le premier trimestre. L'entreprise a récemment publié les données suivantes :
Conclusion
Lors de l'évaluation d'une entreprise en croissance, il est essentiel de prendre en compte son potentiel futur plutôt que de la comparer à des valeurs matures. À mon avis, deux aspects clés ressortent :
- Taux de rétention de la clientèle de 127%.
- La prévalence des revenus récurrents (services d'abonnement).
Ces deux points ci-dessus représentent un modèle d'affaires qui devrait assurer la durabilité à moyen et long terme, permettant à la société de continuer à bien se comporter dans deux domaines (robotique et IA) qui ont des perspectives de croissance à deux chiffres dans les années à venir.
Je pense que discuter de la Fair Value de cette société est insignifiant actuellement, malgré les projections d'un cours à 19$. Si la tendance se poursuit, la fourchette cible future pourrait se situer entre 22 et 27 dollars.
Il est important de noter que les sociétés de croissance à petite capitalisation connaissent souvent une forte volatilité, comme en témoigne la récente performance post-trimestrielle de ce titre, qui a chuté de 17 % avant de se redresser.
Les outils d'InvestingPro aident les investisseurs avisés à analyser les actions. En combinant les analyses des analystes de Wall Street avec des modèles d'évaluation complets, les investisseurs peuvent prendre des décisions éclairées tout en maximisant leurs rendements.
Commencez dès maintenant votre essai gratuit de 7 jours d'InvestingPro !
Clause de non-responsabilité : L'auteur possède des actions UiPath. Cet article est rédigé à des fins d'information uniquement ; il ne constitue pas une sollicitation, une offre, un avis, un conseil ou une recommandation d'investissement. En tant que tel, il n'a pas pour but d'inciter à l'achat d'actifs de quelque manière que ce soit. Je tiens à vous rappeler que tout actif présente un risque élevé et qu'il est évalué à partir de multiples points de vue ; par conséquent, toute décision d'investissement et le risque qui y est associé incombent à l'investisseur.