Le S&P 500 a légèrement augmenté, réussissant à progresser d'environ 16 points de base hier. Ailleurs, les actions ont terminé pour la plupart en baisse, le Russell 2000 perdant 20 points de base et le S&P 500 EQUAL Weight ETF (NYSE :RSP) perdant 40 points de base. Cela s'explique par le fait que le S&P 500 a vu 327 actions en baisse contre seulement 173 en hausse.
La dispersion entre le S&P 500, le IWM et le RSP n'est pas très grande, le S&P 500 ayant progressé de 14,8 %, le RSP de 3,9 % et l'IWM de seulement 0,3 % depuis le début de l'année.
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Au moins pour la journée d'hier, le niveau zéro gamma à 5 450 a été d'une grande aide pour soutenir le S&P 500. Ce niveau devra être cassé pour que les niveaux gamma deviennent négatifs et que la volatilité augmente dans l'indice S&P 500 à capitalisation boursière élevée. Pour l'instant, le niveau a été maintenu à plusieurs reprises au cours des derniers jours.
Les données de GammaLab montrent un effondrement des niveaux gamma, ce qui entraîne normalement une grande volatilité sur le marché. Lorsque les niveaux gamma sont très élevés, nous avons tendance à voir des fourchettes de négociation très étroites, ce qui rend l'action des prix des trois premiers jours de cette semaine plus qu'étrange.
(GAMMALAB)
En outre, ces derniers jours ont été marqués par une baisse considérable du solde des réserves, comme le montre l'augmentation de la facilité de prise en pension. Si l'on associe les variations du solde des réserves aux volumes échangés sur le marché du financement au jour le jour, la liquidité est plus faible et, en règle générale, le S&P 500 évolue en fonction de ces flux de liquidités.
Les conditions sont donc réunies, comme on s'y attendait à la fin de la semaine dernière, et le S&P 500 devrait se trouver sur un terrain instable, mais jusqu'à présent, ces conditions ne se sont pas manifestées. Même les cycles suggèrent que l'indice pourrait se retourner à ce stade avec un RSI cyclique suracheté.
(Cycles.org)
Le dollar américain continue de progresser à la veille de l'indice des prix à la consommation
Pendant ce temps, le Dollar s'est envolé dernièrement, brisant presque le côté supérieur d'un triangle symétrique.
Ceci est dû en partie à l'explosion du yen Japanais à des niveaux jamais vus depuis 1986 et au risque de voir l'USD/JPY grimper encore plus haut.
L'indice de corrélation implicite à un mois a failli atteindre un nouveau plus bas historique en clôture hier, probablement en raison d'une opération de dispersion de la volatilité implicite qui a lieu en ce moment.
Pendant ce temps, le SMH ETF a formé un énorme coin ascendant élargi.
Nous verrons si les résultats légèrement meilleurs de Micron au troisième trimestre et les prévisions conformes pour le quatrième trimestre, ainsi qu'une conférence téléphonique qui semblait prometteuse mais manquait de détails, conduiront à la rupture de la limite inférieure de la ligne de tendance dans le SMH.
Micron (NASDAQ :MU) est en baisse d'environ 7 % après les heures de cotation. Alors que l'IV de près de 170 % pour les options expirant vendredi s'effondre, et que toutes les options d'achat au-dessus de 140 $ brûlent la prime aujourd'hui, le niveau de 130 $ est très important.
Mais n'oubliez pas que ce que l'IA ne peut pas réaliser, les poulets le peuvent, car l'usine WING continue de travailler dur alors que l'action continue de suivre la tendance haussière, qui forme un coin ascendant et s'approche d'un sommet potentiel.
Entre-temps, Nvidia (NASDAQ :NVDA) a noté des opportunités de 100 000 milliards de dollars avec l'usine d'IA du futur. Ces opportunités engloutiront l'ensemble du PIB mondial. Selon Statista, le PIB mondial devrait s'élever à environ 110 000 milliards de dollars en 2024 et à près de 130 000 milliards de dollars en 2029.
Alors, ces 100 000 milliards de dollars seront-ils frappés à l'avenir ? La Fed met-elle en place un gigantesque programme d'assouplissement quantitatif ? Peut-être que le Trésor prévoit d'émettre un billet de 100 000 milliards de dollars, ou peut-être que les usines d'intelligence artificielle supprimeront toutes les industries aux quatre coins du monde, comme la Matrice a supplanté les humains sur la Terre ? Je suppose que nous le découvrirons. Quelqu'un s'est-il arrêté pour réfléchir à la signification de ces chiffres ? Comment peut-on quantifier ce type de chiffres ?
(Nvidia)