La société américaine Archer Daniels Midland, spécialisée dans l'agro-industrie, a levé dernièrement un milliard de dollars remboursable dans dix ans. L’opération intervient dans le cadre du refinancement de la dette obligataire de l’entreprise.
Le groupe de Chicago a offert un rendement à l’émission de 2,53%, sur base d’un pricing réalisé sous le pair à 99,71% du nominal. Dans les premiers échanges sur le secondaire, il faut compter sur un cours de 100,70% du nominal pour se positionner sur l’émission.
Archer Daniels Midland s’engage à verser les intérêts sur une base semestrielle, avec un premier paiement en février prochain. Cet emprunt senior non-sécurisé est noté « A2 » par l’agence Moody’s, dans la catégorie investissement. A noter encore que l’émission implique un risque de change, puisque la coupure est fixée à 2.000 dollars.
Bénéfice net de 284 millions au second trimestre
Quelques jours avant de solliciter le marché, l'entreprise dévoilait ses comptes du second trimestre, qu’elle a clôturé sur un bénéfice net réduit d'un quart à 284 millions de dollars et sur un chiffre d’affaires de 15,6 milliards, en baisse de 9%.
Archer Daniels, dont le bénéfice avait déjà été réduit l’année passée sous le coup du raffermissement du dollar et de l'effondrement général des marchés, se montre plus optimiste pour le reste de l’année.
'La premier semestre de l'année a constitué un vrai défi. Néanmoins, avec une amélioration des conditions de marché, nous anticipons une deuxième moitié plus favorable', peut-on lire dans le communiqué du géant des matières premières et du négoce agricole.
Juan Luciano, PDG de l’entreprise, a précisé que les marges faibles sur la transformation et la commercialisation des céréales s’étaient poursuivies. Dans le maïs, les résultats montrent une bonne performance dans les édulcorants et les amidons, mais qui a été annulée par de mauvais résultats sur l'éthanol.