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Nouvelle obligation sur Oblis : T-Mobile US

Publié le 21/10/2014 13:26
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Nouvelle obligation sur Oblis : T-Mobile US

Les derniers prix de l’obligation T-Mobile US évoluaient aux alentours des 102,70% du nominal. Cette obligation émise au mois de septembre dernier offre un coupon de 6,375% et arrivera à échéance en mars 2025.

Son rating s’élève à « BB » chez Standard & Poor’s (catégorie spéculative) et sa coupure à 2.000 dollars. Au-delà du risque émetteur, l’investisseur court donc un risque de change. Les intérêts sont versés en rythme semestriel, les 1er mars et 1er septembre de chaque année jusqu’à l’échéance. T-Mobile US pourra rembourser anticipativement son emprunt, la première fois en septembre 2019.

Numéro quatre de la téléphonie mobile aux Etats-Unis, T-Mobile US est une filiale de la Deutsche Telekom. Cette dernière en étant l’actionnaire majoritaire à hauteur de 67%. Les résultats de T-Mobile US ont d'ailleurs soutenu la performance du géant allemand au deuxième trimestre, T-Mobile US renouant avec les bénéfices grâce notamment à un échange de fréquences avec Verizon.

Iliad renonce à T-Mobile US

Pendant plusieurs mois, T-Mobile US a fait l’objet d’une offre de rachat par le groupe français Iliad, qui avait déposé en première intention pas moins de 15 milliards de dollars sur la table pour prendre une participation de contrôle (56,6% du capital).

Suite à un premier refus de la Deutsche Telecom qui jugeait l’offre insuffisante, Iliad était revenu à la charge avec une offre améliorée et estimée à environs 36 dollars par action. En vain, car la Deutsche Telecom à une nouvelle fois rejeté l’offre, avec comme conséquence l’abandon par Iliad de son projet d'acquisition. Cette acquisition était jugée risquée par de nombreux observateurs, qui se demandaient si la maison-mère de Free avaient les reins assez solides pour financer une conquête d’un marché américain dominé par les géants AT&T et Verizon.

De son côté, la Deutsche Telecom a indiqué mardi dernier que la vente de sa filiale américaine était toujours d’actualité. Cette vente permettrait à Deutsche Telekom de financer la modernisation de son réseau en Allemagne pour faire face à la concurrence de Liberty Global et Vodafone.

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Les derniers prix de l’obligation T-Mobile US (NYSE:TMUS) évoluaient aux alentours des 102,70% du nominal. Cette obligation émise au mois de septembre dernier offre un coupon de 6,375% et arrivera à échéance en mars 2025.

Son rating s’élève à « BB » chez Standard & Poor’s (catégorie spéculative) et sa coupure à 2.000 dollars. Au-delà du risque émetteur, l’investisseur court donc un risque de change. Les intérêts sont versés en rythme semestriel, les 1er mars et 1er septembre de chaque année jusqu’à l’échéance. T-Mobile US pourra rembourser anticipativement son emprunt, la première fois en septembre 2019.

Numéro quatre de la téléphonie mobile aux Etats-Unis, T-Mobile US est une filiale de la Deutsche Telekom (XETRA:DTEGn). Cette dernière en étant l’actionnaire majoritaire à hauteur de 67%. Les résultats de T-Mobile US ont d'ailleurs soutenu la performance du géant allemand au deuxième trimestre, T-Mobile US renouant avec les bénéfices grâce notamment à un échange de fréquences avec Verizon (NYSE:VZ).

Iliad renonce à T-Mobile US

Pendant plusieurs mois, T-Mobile US a fait l’objet d’une offre de rachat par le groupe français Iliad (PARIS:ILD), qui avait déposé en première intention pas moins de 15 milliards de dollars sur la table pour prendre une participation de contrôle (56,6% du capital).

Suite à un premier refus de la Deutsche Telecom qui jugeait l’offre insuffisante, Iliad était revenu à la charge avec une offre améliorée et estimée à environs 36 dollars par action. En vain, car la Deutsche Telecom à une nouvelle fois rejeté l’offre, avec comme conséquence l’abandon par Iliad de son projet d'acquisition. Cette acquisition était jugée risquée par de nombreux observateurs, qui se demandaient si la maison-mère de Free avaient les reins assez solides pour financer une conquête d’un marché américain dominé par les géants AT&T (NYSE:T) et Verizon.

De son côté, la Deutsche Telecom a indiqué mardi dernier que la vente de sa filiale américaine était toujours d’actualité. Cette vente permettrait à Deutsche Telekom de financer la modernisation de son réseau en Allemagne pour faire face à la concurrence de Liberty Global (NASDAQ:LBTYA) et Vodafone (LONDON:VOD).

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