Emises dans la journée hier et "pricées" dans la soirée, les deux obligations Loxam sont désormais échangées sur le marché secondaire. Un coupon de 2,875% pour l'échéance 2026 et un coupon de 4,50% pour l'échéance 2027.
La première obligation d'une durée de 7 ans offre un coupon de 2,875%. La dette est senior sécurisée et notée « BB- » chez Standard & Poor’s. Emise à 100%, l'obligation s'échange ce matin sur le marché secondaire aux alentours de son prix d'émission.
Les premiers échanges indiquent un prix d'environ 100,50% du pair ce qui équivaut à un rendement proche de 2,80%. Cette émssion est assortie de calls annuels à partir de 2022 comme indiqué sur la fiche descriptive de l'obligation.
La seconde obligation au coupon de 4,50% et d'une durée de 8 ans est subordonnée et notée « B » chez Standard & Poor’s. C'est la raison pour laquelle son coupon est plus rémunérateur en comparaison avec l'obligation à échéance 2026, alors qu'elle n'est plus longue que d'un an. Elle a été aussi émise à 100%.
Cette obligation s'échange auusi ce matin à un prix proche de son prix d'émission, soit aux alentours de 100,50%. Ce qui revient à un rendement aux alentours de 4,40%. Elle est aussi assortie de calls comme indiqué sur la fiche descriptive de l'obligation.
Les deux obligations sont accessibles par coupures de 100.000 euros. La date de paiement est le 11 avril prochain.