Les actions de Wall Street n’ont pratiquement pas bougé vendredi, mais le Dow, le S&P 500 et le NASDAQ ont réalisé leur meilleure performance hebdomadaire depuis avril, les traders ayant réagi aux développements de l'élection présidentielle américaine, indiquant que le démocrate Joe Biden deviendrait le prochain président avec un Congrès divisé.
Biden a été déclaré président samedi après que sa victoire en Pennsylvanie lui ait permis de dépasser les 270 votes du Collège électoral nécessaires pour l'emporter. Après sa victoire au Nevada, Biden a terminé la journée avec 290 votes du Collège électoral. Néanmoins, le président Donald Trump a jusqu'à présent refusé de céder et a poursuivi les batailles juridiques contre le résultat.
La semaine à venir pourrait donc être remplie de gros titres politiques qui feront bouger le marché.
Dans ce contexte, nous couvrirons un titre en voie de devenir plus important et un autre susceptible de subir de nouvelles pertes lorsqu'il publiera ses résultats :
Action à acheter : Plug Power
Plug Power Inc (NASDAQ:PLUG) s'est distingué dans le secteur en plein essor des énergies renouvelables, en bénéficiant d'une demande accrue pour ses systèmes de piles à combustible à hydrogène, qui remplacent les batteries conventionnelles dans les équipements et véhicules électriques, comme les chariots élévateurs électriques utilisés dans les entrepôts.
PLUG compte actuellement Amazon.com Inc (NASDAQ:AMZN), Walmart Inc (NYSE:WMT) et Home Depot Inc (NYSE:HD) parmi ses clients les plus importants.
L'intérêt et le sentiment des investisseurs à l'égard de Plug Power se sont également améliorés ces derniers mois, les sondages ayant penché en faveur du ticket Biden-Harris, favorable à l'énergie verte, dans la course à la présidence.
Après avoir stagné dans une évolution à un chiffre par an pendant près d'une décennie entière, les actions de la société basée à New York, ont grimpé de près de 500 % depuis le début de l'année, surpassant facilement l'augmentation de près de 9 % du S&P 500 sur la même période.
L'action a clôturé à 18,86 dollars vendredi, son meilleur niveau depuis septembre 2008. Sa capitalisation boursière s'élève à environ 7,6 milliards de dollars.
Plug Power, dont les résultats du deuxième trimestre - publiés début août - ont dépassé les estimations, devrait publier ses prochains résultats financiers le lundi 9 novembre, avant l'ouverture du marché américain.
Le consensus prévoit une perte de 0,07 $ par action, en baisse par rapport à la perte de 0,09 $ par action de l'année précédente. Les recettes devraient augmenter de 75 % par rapport à la même période de l'année précédente, pour atteindre 106,53 millions de dollars, ce qui reflète la demande croissante pour ses solutions de piles à combustible.
Peut-être plus intéressant encore, les investisseurs se concentreront sur la mise à jour de Plug concernant ses progrès vers son objectif d'atteindre 1,2 milliard de dollars de ventes annuelles, et 200 millions de dollars de bénéfices d'exploitation annuels, d'ici 2024.
Action à fuir : Occidental Petroleum
Le titre d'Occidental Petroleum Corporation (NYSE:OXY) a été en retrait pendant la majeure partie de l'année 2020, la faiblesse des prix de l'énergie et l'impact négatif du ralentissement économique induit par le coronavirus s'étant combinés pour frapper ses principales activités.
Les actions de la société de Houston, au Texas, l'un des plus grands producteurs de pétrole et de gaz du bassin du Permien, ont largement sous-performé le marché cette année, avec une chute de 75 % depuis le début de l'année.
Le titre, qui a atteint son plus bas niveau depuis 2000 à la fin du mois dernier, a clôturé à 10,01 dollars vendredi. Au niveau actuel, le producteur de pétrole et de gaz en difficulté affiche une capitalisation boursière de 9,3 milliards de dollars.
Occidental, qui a annoncé début août des bénéfices et des revenus plus faibles que prévu pour le deuxième trimestre, publie ses prochains résultats financiers après la fermeture du marché américain le lundi 9 novembre.
Le consensus prévoit une perte de 0,73 $ par action au troisième trimestre, en chute libre par rapport au bénéfice par action de 0,11 $ de l'année précédente. Les recettes devraient chuter de 26 % par rapport au même trimestre de l'année précédente, pour atteindre 4,2 milliards de dollars, car la faiblesse des prix du pétrole et la réduction de la demande mondiale d'énergie devraient une fois de plus faire sentir leurs effets.
En plus des chiffres du haut et du bas de l'échelle, les investisseurs garderont un œil sur la mise à jour d'Oxy concernant ses perspectives de production de pétrole et de gaz pour le reste de l'année et au-delà.
Dans son dernier rapport sur les bénéfices, Occidental a déclaré que sa production de pétrole et de gaz du quatrième trimestre chutera de 5 % par rapport à l'année précédente pour atteindre 1,16 million de barils par jour. Plus alarmant encore, la société a averti que la production de schiste dans le bassin clé du Permien, qui s'étend à travers l'ouest du Texas et le sud-est du Nouveau-Mexique, devrait diminuer de 37% cette année.
Les investisseurs seront également curieux de savoir si la société prévoit de prendre de nouvelles mesures pour réduire sa dette qui monte en flèche. Occidental Petroleum, qui a emprunté massivement pour financer l'acquisition controversée de 38 milliards de dollars de sa rivale Anadarko Petroleum (NYSE : NYSE:APC) en 2019, a déjà réduit son dividende, annoncé des réductions d'emplois, modéré ses plans de dépenses et vendu des actifs dans le but de consolider ses finances.
D'un point de vue technique, les actions d'Occidental restent bien en dessous de leurs moyennes mobiles de 50, 100 et 200 jours, ce qui signale généralement des pertes supplémentaires à venir.
Malgré sa forte baisse depuis le début de l'année, les actions OXY semblent destinées à subir une pression accrue dans la semaine à venir, alors que les investisseurs réagissent à un nouveau trimestre de résultats financiers lamentables.