Le constructeur américain de camions commerciaux et de moteurs Paccar a levé en début de semaine 250 millions de livres sterling sur le marché obligataire.
Propriétaire de marques telles que Kenworth, Peter Bilt et Daf Trucks, l'entreprise proposait aux investisseurs de souscrire à un nouvel emprunt arrivant à échéance en 2018 et donnant droit à un coupon de 1,513%.
L'obligation a été pricée au pair à 100% du nominal et a offert une prime de 72 points de base par rapport au bon d’Etat britannique de même maturité.
Paccar Financial Europe BV, filiale du groupe américain, s’est chargée de l'émission. Tout comme le groupe Paccar, elle bénéficie d’un rating « A1 » chez Moody’s et « A+ » chez Standard & Poor’s.
La coupure de l'obligation est fixée 100.000 livres, ce qui implique donc un risque de change. Les fonds levés devraient servir à rembourser la tranche obligataire 1,375% - 2015 arrivant à échéance le 8 juin prochain.
Au premier trimestre de l'année en cours, le fabricant basé à Bellevue dans l'Etat de Washington a généré un bénéfice net de 378,4 millions de dollars, contre 273,9 millions un an avant. Son chiffre d’affaires ressort en hausse de 10% à 4,83 milliards de dollars.