- Apple offre une combinaison unique pour stimuler le rendement total sous la forme d'une croissance du capital, de dividendes et d'un plan de rachat d'actions.
- Warren Buffett a constitué une participation de 159 milliards de dollars dans Apple pour bénéficier des perspectives de croissance uniques de la société.
- Apple mise sur la résistance de la demande pour ses appareils grâce à sa clientèle comparativement plus aisée et à la force de son écosystème de logiciels et de services.
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Si votre objectif d'investissement est de constituer un portefeuille susceptible de produire un revenu durable pendant la retraite, il est logique de rechercher des sociétés de premier ordre qui présentent des bilans solides, des dividendes fiables et qui ont l'habitude d'augmenter leurs versements.
Un portefeuille constitué de telles actions sera très probablement capable de résister aux récessions, aux pressions inflationnistes et aux bulles de prix qui se produisent souvent à la suite d'un assouplissement des politiques monétaires.
Les sociétés qui offrent des dividendes fiables et prévisibles, ainsi qu'un potentiel de croissance à long terme, peuvent contribuer à fournir un revenu, quelles que soient les turbulences du marché.
Étant donné qu'il s'agit d'un titre de croissance, Apple (NASDAQ:AAPL) n'est généralement pas considéré comme un bon choix pour les portefeuilles de retraite. Et contrairement aux secteurs défensifs du marché, tels que les services publics, les télécommunications et les biens de consommation de base, les actions du fabricant de l'iPhone présentent un intérêt limité en tant que producteur de revenus pour les retraités, étant donné le maigre rendement du dividende de 0,6 % de l'action. De plus, son statut de société technologique en fait un membre d'un segment de marché très volatil que les retraités évitent souvent.
Pourtant, malgré ces inconvénients, il y a encore de bons arguments en faveur d'Apple dans le cadre d'un portefeuille de retraite diversifié.
Apple, à notre avis, offre une combinaison unique d'avantages sous la forme d'une croissance du capital, d'une augmentation des dividendes et d'un plan de rachat massif d'actions, autant d'éléments qui pourraient stimuler le rendement total d'un investisseur. Si Apple a augmenté son dividende de 10 % en moyenne au cours des cinq dernières années, elle a également racheté ses actions, offrant ainsi une valeur supplémentaire aux parties prenantes.
Apple a autorisé 90 milliards de dollars de rachats d'actions au dernier trimestre, après avoir dépensé 88,3 milliards de dollars en rachats en 2021, soit la plus grosse dépense parmi les sociétés cotées aux États-Unis. Les investisseurs à long terme, qui achètent et conservent leurs actions, adorent les programmes de rachat, car ils réduisent le nombre d'actions d'une entreprise et augmentent ses bénéfices, surtout en période de turbulences comme celle que nous traversons actuellement.
L'amour de Warren Buffett pour Apple
L'investisseur de renom Warren Buffett, dont la société holding Berkshire Hathaway (NYSE:BRKa) est l'un des principaux actionnaires d'Apple, a énormément profité de cette tendance. Buffett a constitué une participation de 159 milliards de dollars dans Apple depuis que Berkshire Hathaway a commencé à acheter le titre fin 2016.
L'investisseur de 91 ans est un fan de la stratégie de rachat d'actions du PDG Tim Cook, car elle donne à Berkshire une propriété accrue de chaque dollar du bénéfice de la société de smartphones et d'ordinateurs chaque année. Lors de l'assemblée des actionnaires de BRK en avril, Buffett a déclaré :
″...Nous savions que nous posséderions une participation encore plus importante s'ils continuaient à acheter leurs actions, ce que nous n'avions pas d'informations privilégiées ou quoi que ce soit, mais qui semblerait certainement la façon de parier. Ils viennent de publier leur trimestre de mars et, vous savez, ils ont gagné plus d'argent et ils avaient moins d'actions en circulation."
Avec environ 200 milliards de dollars de liquidités en main, Apple est dans une position enviable pour pouvoir facilement augmenter encore son programme de rachat d'actions afin de soutenir son action.
Le fait qu'elle se concentre sur le programme de rachat d'actions ne signifie pas qu'Apple manque d'innovation et de nouvelles idées. Apple continue d'avoir beaucoup de potentiel pour surprendre The Street malgré l'environnement opérationnel actuel difficile dans lequel les perturbations de la chaîne d'approvisionnement nuisent à sa fabrication en Chine.
La société de Cupertino, en Californie, mise sur une demande résiliente pour ses appareils en raison de sa base de clients comparativement plus riche et de la force de son écosystème de logiciels et de services qui alimente les ventes de matériel, a rapporté Bloomberg ce mois-ci.
AAPL voit également la concurrence diminuer depuis que son féroce rival Huawei Technologies a été exclu des marchés. Huawei, qui était autrefois le premier fabricant de téléphones en termes de livraisons, a vu son chiffre d'affaires baisser pendant six trimestres consécutifs.
Conclusion : Faut-il intégrer les actions Apple à votre portefeuille de retraite ?
À une époque où les investisseurs sont de plus en plus préoccupés par l'économie et les performances des actions à forte croissance, Apple est une action défensive bien positionnée pour faire face à un éventuel ralentissement. Aujourd'hui plus que jamais, il est logique de considérer Apple comme une action de retraite idéale pour les investisseurs qui achètent et conservent.
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