La chute de 30 % du S&P 500 au cours du mois dernier, la plus rapide de l'histoire de la bourse, a créé des opportunités d'achat pour les investisseurs.
Selon un rapport de Bloomberg, certaines des personnes les plus riches du monde ont dépensé plus d'un milliard de dollars en tout pour augmenter leurs participations dans des entreprises alors que les marchés du monde entier s'effondraient en raison de la pandémie de coronavirus.
L'investisseur militant Carl Icahn a augmenté ses participations dans Hertz Global Holdings Inc (NYSE:HTZ) et Newell Brands Inc (NASDAQ:NWL), tandis que la société holding de Warren Buffett a ajouté des actions de Delta Air Lines Inc (NYSE:DAL), selon les dépôts réglementaires.
Ces dirigeants d'entreprise ont leurs propres raisons d'acheter ces actions dans lesquelles ils détiennent déjà une participation importante, mais le champ est également ouvert aux petits investisseurs qui souhaitent adopter une approche à long terme de leur investissement.
Une stratégie éprouvée
Une stratégie éprouvée pour tirer parti de ce réajustement massif des marchés consiste à acheter les actions de sociétés qui sont riches en liquidités, qui ont l'habitude de faire face aux récessions et qui versent des dividendes réguliers. En d'autres termes, l'achat d'actions à dividendes réguliers est l'un des moyens les plus sûrs de profiter de cette faiblesse pour les investisseurs peu enclins à prendre des risques.
Les entreprises à privilégier dans cette catégorie sont celles qui ont au moins augmenté leurs dividendes au cours de chacune des dix dernières années, celles que l'on appelle les "aristocrates des dividendes". Selon une note récente du Crédit Suisse, ces actions ont battu le marché en général et surpassé les actions qui ont simplement un rendement élevé en dividendes.
"Les aristocrates des dividendes ont surpassé le marché de 12 % au cours des trois dernières années. Le groupe a également fortement surperformé une simple stratégie d'achat d'actions à haut rendement", selon la note.
Prenons l'exemple des actions du secteur des soins de santé qui sont considérées comme défensives parce que les assureurs maladie, les sociétés pharmaceutiques et les fabricants d'appareils médicaux obtiennent généralement de meilleurs résultats en période d'incertitude économique.
Medtronic PLC (NYSE:MDT) est l'une de ces actions qui est bien positionnée pour non seulement battre le marché en cette période de ralentissement, mais aussi pour offrir de bons rendements durables.
Medtronic est un titre peu connu du secteur de la santé que nous apprécions en raison de la forte position de l'entreprise sur le marché et de ses importants paiements. Le plus grand fabricant mondial de dispositifs médicaux contrôle 50 % du marché mondial des stimulateurs cardiaques. Il est également leader dans le domaine des produits d'assistance aux chirurgies de la colonne vertébrale et des soins du diabète.
Quelle que soit la direction que prend l'économie, les actions comme Medtronic continueront à rapporter de l'argent. La société a une stratégie à long terme qui consiste à verser 50 % de son flux de trésorerie disponible aux actionnaires sous forme de dividendes. La société verse 0,54 $ par action en paiement trimestriel, avec un rendement annuel de 2,9 %. Au cours des cinq dernières années, le taux de croissance moyen des dividendes par action a été de 12,90 % par an. Les actions ont clôturé la séance d'hier à 79,22 $.
Coca-Cola Company (NYSE:KO), la plus grande entreprise de boissons au monde, est une autre action à forte croissance de dividende. La société possède ou concède sous licence plus de 500 boissons non alcoolisées, dont des sodas, de l'eau en bouteille, des jus et des thés glacés. Elle vend ses produits dans plus de 200 pays et possède 21 marques individuelles qui génèrent un milliard de dollars ou plus de ventes annuelles, comme Sprite, Minute Maid et Fuze Tea. Elle est également le leader du marché dans plusieurs de ses principales catégories de produits.
L'entreprise a pu augmenter son dividende pendant 56 années consécutives. C'est une preuve plus que suffisante de la force de la marque ainsi que de la capacité de l'entreprise à être performante en période de récession, de repli du marché et d'évolution des préférences des consommateurs.
Au début de l'année, Coca-Cola a augmenté son dividende annuel de 2,5 % pour atteindre 1,64 dollar par action. L'action a clôturé hier à 41,83 dollars. Avec un rendement annuel de 3,66%, les actions KO sont idéales pour ceux qui veulent gagner des dividendes croissants et qui ont un horizon d'investissement à long terme.
Conclusion
Les actions des secteurs de la santé et de la consommation de base, comme KO et Medtronic, sont des actions de croissance à dividendes qui pourraient surpasser le marché en général si nous sommes confrontés à une profonde récession en 2020. Diversifier son portefeuille avec des actions défensives qui versent régulièrement des dividendes croissants est toujours une bonne stratégie en période de turbulences économiques.