La liste des émetteurs suivis par Oblis s’enrichit d’un nouveau nom, en l’occurrence celui du papetier Sappi. Et pour cause, le groupe d'origine sud-africaine est attendu sur le marché obligataire primaire.
Selon des sources bancaires proches de l’opération, Sappi (JO:SAPJ) entend lever 450 millions d’euros (coupures de 100.000 euros), via sa filiale Sappi Papier GmbH. La nouvelle obligation devrait avoir une durée de 7 ans assortie d’une option de rachat par anticipation à partir de la troisième année.
Elle devrait figurer au rang de dette senior garantie de l’émetteur. Le rating attendu à « BB » chez Standard & Poor’s et « Ba2 » chez Moody’s.
Les fonds levés seront destinés au rachat d’emprunts existants, plus particulièrement celui à échéance 2018 (coupon de 6,625%) et celui à maturité 2019 (coupon de 8,375%).
Plus de six milliards de chiffre d’affaires
Sappi Papier Holding GmbH est avec Sappi Southern Africa Limited l’une des deux filiale à travers lesquelles le groupe Sappi émet ses emprunts obligataires.
Sappi Southern Africa Limited est active sur le marché sud-africain des capitaux pour ses propres besoins financiers. Sappi Papier Holding GmbH émet pour sa part de la dette sur les marchés internationaux. Les fonds levés sont consacrés ici au financement des activités réalisées hors Afrique du Sud.
Sappi produit environ 5,7 millions de tonnes de papier par an, 2,4 millions de tonnes de pâte à papier et de 1,3 million de tonnes de pâte de bois à dissoudre.
Le groupe dispose d’une présence dans plus de 20 pays, dont la Belgique, tandis que ses produits sont commercialisés dans plus de 100 pays. Il emploie 12.800 personnes.
Le chiffre d’affaires a atteint 6,06 milliards de dollars en 2014, dont 51% réalisés en Europe, 25% en Amérique du Nord et 24% en Afrique du Sud.