Publié à l'origine sur la Bourse au quotidien.fr
Edenred (PA:EDEN) vient tester tout un faisceau de supports graphiques. Gilles Leclerc vous les détaille. Il ne reste plus qu’un signal technique pour passer à l’achat. Et ce signal pourrait bien être validé en fin de journée si Edenred arrive à clôturer dans la zone des 38 €.
Fin janvier, Endered était sacré lauréat du Grand Prix BFM Business de l’accélération digitale 2022 dans la catégorie « Transformation des Business Models ». Une belle récompense pour cette entreprise qui a su surfer et accélérer sa transition (digitale), tout en adaptant son offre pour coller aux changements de comportement des consommateurs suite aux impacts des vagues de Covid-19.
Quelques jours plus tard, ce sont plusieurs cabinets d’analyse qui relèvent leur recommandation sur le titre. Le consensus (Reuters) s’accorde maintenant sur un objectif de valorisation qui ressort à 51 € – ce qui, à peu de chose près, correspond à un retour sur les plus hauts (rectangle rouge horizontal) marqués par le titre en janvier 2020 puis (après une énorme correction due à la première vague de Coronavirus) à un nouveau point haut touché en juillet de l’année dernière.
Un flux de bonnes nouvelles « fondamentales » qui a attiré mon attention jusqu’à ce qu’hier, une alarme posée depuis longtemps dans mon application de trading/analyse (ProRealtime) ne se mette à sonner pour me rappeler qu’Endenred venait peut-être de toucher un point d’achat potentiel.
Et effectivement, il y a amplement matière à bâtir un plan de trade que je vais maintenant partager avec vous.
Un signal validé dans la journée ?
L’alarme était posée sur un support de long terme, le support horizontal « S.H ». Support malmené lors du printemps 2021 toujours à cause de l’impact de la première vague de Covid-19 (pastille bleue), mais qui a été vite réintégré.
De toute façon, comme cette zone de support correspondait à un niveau de report d’amplitude (les flèches bleues verticales), par principe, je pose toujours des alertes sur ces niveaux qui sont très souvent plus que « pertinents » – puisque très suivis par les principaux acteurs du marché.
A noter qu’un autre support probable passe par le même niveau : il s’agit du support oblique « S.0 » qui vient justement rejoindre le support « S.H » (pastille jaune).
Du côté technique, les vagues d’impulsions de l’indicateur de tendance MACD viennent eux aussi de rejoindre un support d’impulsion (rectangle horizontal vert + pastille jaune). Le signal de retournement n’est pas encore validé en vue hebdomadaire, mais si rebond il doit y avoir sur ces supports (graphiques et techniques), on doit obligatoirement avoir au préalable un signal positif (et validé) en provenance de l’unité de temps inférieure. Passons donc à la vue journalière.
Vue journalière sur laquelle le support hebdomadaire « S.H » a été reportée.
Vient s’y greffer un autre support (encore !) qui est évidemment de plus court terme, mais sur lequel les impacts de prix sont précis et multiples (petites flèches blanches).
Le déclencheur pour passer à l’achat sera à court terme un signal positif de l’indicateur MACD. Signal qui de plus validerait une divergence haussière (flèche verte).
Attention, je rédige ces quelques lignes de bon matin, mais les indications de préouverture laissent à penser que ce signal pourra être activé dès aujourd’hui si Endenred arrive à clôturer la journée dans les 38 €.
Le premier objectif « O1 » se situe à 40,9 €. Niveau qui, s’il est atteint, servira à prendre la moitié des profits, remonter le stop au point d’achat (pour annuler tout risque de trading). On pourra ensuite tranquillement tenir la position pour vider « O2 » à 44,30 €.
C’est très en dessous du niveau de l’objectif qui ressort du consensus des analystes fondamentaux, mais c’est un peu plus de 15% de potentiel. Et 15% dans l’ambiance actuelle… ça sera déjà pas mal si on y arrive…
Bon trade,
Gilles