L’entreprise grecque Titan Cement (AT:TTNr) vient de procéder au placement d’un emprunt obligataire de 300 millions d’euros.
Le coupon s’élève à 4,25% et sera versé sur une base semi-annuelle, les 10 janvier et 10 juin de chaque année jusqu’ à l’échéance. Celle-ci a été fixée au 10 juillet 2019.
Dans les premiers échanges sur le marché secondaire, la nouvelle obligation se traite aux alentours des 101% du nominal, équivalent à un rendement annuel de 4%. Cette nouvelle émission est notée « BB » chez Standard & Poor’s, tandis que la coupure s’élève à 100.000 euros.
L’émetteur est une structure financière de Titan Cement basée au Royaume-Uni, à savoir Titan Cement Global Finance Plc.
Concernant l’émetteur, fondé en 1902, Titan Cement produit et distribue du ciment, des agrégats et des mélanges prêts à l’emploi intervenant dans la construction. Il dispose de 14 cimenteries dans 9 pays. Il est commercialement actif dans quatre zones géographiques: en Amérique du Nord, en Europe occidentale, dans le sud-est de l’Europe et dans l’Est méditerranéen. Sa capacité annuelle de production de ciment s’élève à 24 millions de tonnes.