Spécialisée dans le traitement et la filtration de l’eau, leader mondial sur le marché des équipements pour piscine résidentielles et spa, la société britannique Pentair vient de lever 400 millions de dollars à dix ans.
Accessible par coupures de 2.000 dollars, l’obligation fraîchement émise était recherchée dans les premiers échanges sur le secondaire, avec un prix avoisinant 100,70% du nominal, pour un rendement à l’échéance ramené à 4,40%.
Signalons que l’emprunt bénéficie d’un rating BBB-, le dernier cran de la catégorie des investissements jugés de bonne qualité par Standard & Poor’s, ce qui explique en partie le niveau de rémunération.
En outre, Pentair a dû payer une prime légèrement supérieure compte tenu du fait qu’il ne sollicite que rarement les créanciers obligataires.
La dernière émission de la firme de Manchester remonte en effet à plus de quatre ans. A l’époque, elle avait bouclé une émission multi-tranches de x milliards de dollars, dans le cadre du financement du rachat de Erico Global Company pour 1,8 milliard de dollars. Basé à Solon dans l'Ohio, cette dernière commercialise des supports et accessoires de fixation, notamment sous les marques Caddy et Lenton.
L’émission menée la semaine passée permettra à Pentair de refinancer sa dette et notamment de sécuriser un emprunt obligataire arrivant à échéance l’année prochaine.
Trois milliards de revenus
Sur son site internet, Pentair explique s’efforcer à fournir des produits de la plus haute qualité en matière de solutions pour le traitement de l'eau, que ce soit pour les applications domestiques (systèmes de filtration et d'adoucissement pour une eau de très haute qualité) ou industrielles.
Fabricant de pompes et de valves en tous genre, présent dans une trentaine de pays et compte 10.000 employés, Pentair fait notamment office de leader mondial sur le marché des équipements pour piscine et spa.
La société propose à ce titre une gamme complète répondant à tous les besoins en terme de: filtres, groupes de filtration, vannes, pompes de piscine, nettoyeurs automatiques, pièces à sceller, éclairage pour piscines, doseurs, électrolyse au sel, équipement de mesure et de dosage et matériel d’entretien.
Valorisé à plus de six milliards de dollars à la bourse de New-York, Pentair a bouclé l’année 2018 sur des revenus totalisant trois milliards de dollars l’année passée.