Repris dans l’indice Dow Jones, l’opérateur présent sur le marché US vient de faire son retour sur le marché primaire, levant 3 milliards de dollars qu’il s’engage à rembourser en 2033.
Cette émission senior non-sécurisée, notée « A- » dans la catégorie investissement chez Fitch a été pricée légèrement sous le pair et peut s’acheter aux alentours de 100,50% dans les premiers échanges sur le marché secondaire. L’obligation propose un coupon fixe de 4,50%, que l’opérateur s’engage à verser en rythme semestriel avec un premier versement prévu au mois de février prochain. L’obligation s’échange par coupure(s) de 2.000 dollars.
La société n’a pas mentionné d’allocation particulière du produit de l’émission mais elle a annoncé hier avoir conclu un accord avec WideOpenWest afin d’acquérir un réseau de fibre de haute capacité pour desservir le marché de Chicago. Cette acquisition, qui aura lieu début 2018, coutera 225 millions de dollars à l’opérateur.
Acteur majeur de la téléphonie mobile aux USA
La société a été fondée sous le nom Bell Atlantic en 1983 suite à la décision de justice de scinder l’opérateur historique AT&T (NYSE:T), reconnu en situation de monopole illégal. Suite à la fusion en 2000 avec GTE, Bell Atlantic est devenu Verizon (NYSE:VZ) Communications.
La société basée à New York City a particulièrement bien réussi le virage de la révolution mobile, ce qui lui vaut de faire aujourd’hui jeu égal avec son ancienne maison mère. Avec Sprint et T-Mobile en embuscade, Verizon et AT&T sont les deux acteurs majeurs de la téléphonie US en termes de parts de marché.
Fin 2016, Verizon comptait environ 150 millions d'abonnés, soit 11 millions de plus que son concurrent principal, AT&T. Mais les deux géants de la téléphonie mobile font face à une concurrence accrue de plus petits rivaux, qui proposent des plans d’appels, messages et data illimités. Dès lors, pour la première fois de son histoire, Verizon a perdu 300.000 abonnés au premier trimestre 2017.
Cette nouvelle a déçu les investisseurs et explique, en partie, la chute du cours de l’action de plus de 20% depuis le début de l’année. Mais il semblerait que le mois de juillet soit de bon augure pour Verizon puisque depuis le 18 juillet, l’action clôture constamment en hausse et a repris plus de 12%, ce qui établit sa capitalisation boursière à près de 200 milliards de dollars.
L’opérateur mobile a publié un chiffre d’affaires de 60 milliards de dollars au premier semestre, en recul de 3,7% par rapport à la même période l’année passée. Cependant, suite à une réduction drastique de certains coûts, son bénéfice net est en augmentation de 52% sur cette période et se chiffre à 88 milliards de dollars.
