Bristol-Myers Squibb a réalisé une opération remarquable sur le marché primaire obligataire, il y a quelques jours à peine. L’entreprise pharmaceutique américaine a notamment émis un emprunt d’une durée de 3 ans au coupon fixe annuel de 4,9%. Cette obligation est désormais disponible sur le marché secondaire.
Concrètement, l’obligation Bristol-Myers Squibb (BMS) 4,9% 22/02/2027 peut être achetée à 99,91% du nominal. Autrement dit, l’investisseur qui se positionnerait sur cet emprunt libellé par coupures de 2.000 dollars (+/- 1.844 euros) bénéficie d’un rendement de 4,93%.
La note est de "A" chez Standard & Poor’s, dans la catégorie "Investment grade".
Cet emprunt d’une durée de trois ans fait partie d’une levée de fonds plus large, BMS ayant récolté un total de 13 milliards de dollars (+/- 12 milliards d'euros) ventilés sur neuf nouvelles lignes. L’engouement des investisseurs de la première heure a été remarquable puisqu’ils ont garni le carnet d’ordres à hauteur de 85 milliards de dollars (+/- 78,4 milliards d'euros).
Karuna Therapeutics et RayzeBio
Le marché obligataire semble ainsi valider la stratégie de BMS puisque les fonds collectés participeront au financement de l’acquisition de la biotech Karuna Therapeutics, spécialisée dans les neurosciences et dont le traitement contre la schizophrénie devrait être lancé aux États-Unis.
Ils serviront aussi à financer l’acquisition de la société RayzeBio, spécialisée dans les thérapies radiopharmaceutiques permettant un traitement précis des tumeurs cancéreuses.
Ces deux acquisitions annoncées en décembre dernier permettent à BMS de mettre la main sur de nouveaux produits alors que certaines des thérapies de l’entreprise pharmaceutique américaine devraient perdre leur brevet au cours des prochaines années.
Oncologie, hématologie, immunologie…
Bristol-Myers Squibb se définit comme une entreprise spécialisée dans les produits biopharmaceutiques. Elle s’est donnée comme mission de résoudre les besoins non encore traités des patients atteints de maladies graves dans les domaines de l’oncologie, l’hématologie, l’immunologie, les traitements cardiovasculaires et les neurosciences.
BMS a réalisé un chiffre d’affaires de 45 milliards de dollars (+/- 41,5 milliards d’euros) en 2023, sur base des dernières données annuelles disponibles. Sa capitalisation boursière tourne autour de 103 milliards de dollars (+/- 95 milliards d’euros) à Wall Street.