Netflix, le célèbre service de vidéo à la demande en « streaming »* avait annoncé ce mardi son intention d’émettre pour 400 millions de dollars de dettes à dix ans. C'est désormais chose faite.
Le coupon de la nouvelle obligation émise par la compagnie américaine s'élève à 5,75% tandis que la date d'échéance est fixée au 1er mars 2024. Émise au pair à 100% du nominal, il n'y a pour le moment pas encore de prix disponible sur le marché secondaire.
Cette émission, d’une taille de 400 millions de dollars, est notée « Ba3 » chez Moody’s, dans la catégorie « High Yield ». Moody’s a relevé fin janvier la perspective de la note de Netflix à « positive » contre « stable » avant (**). L’agence de notation justifiait sa décision par la forte performance opérationnelle de l’entreprise en 2013, l’hypothèse d’une croissance régulière de ses abonnés et une amélioration des ratios financiers.
Précisons que l'investisseur qui se positionnerait sur cette obligation doit tenir compte d'un risque de change lié à l'évolution entre le dollar et l'euro.
Expansion européenne ?
Netflix précise qu’il a l'intention d'utiliser le produit net de ce placement au financement des objectifs généraux de la compagnie, en ce inclus « des acquisitions potentielles et des transactions stratégiques ».
Faut-il dès lors y voir la volonté du géant américain de financer son expansion sur le marché européen ? Selon des informations du Soir.be, Netflix devrait débarquer en Belgique au mois de mai, pour ensuite s’attaquer au marché allemand et français. Le porte-parole de l’entreprise américaine a toutefois démenti cette information. Netflix est déjà présent en Grande-Bretagne, aux Pays-Bas et dans les pays scandinaves.
Netflix se définit comme le premier réseau de télévision par Internet au monde. « Pour un prix fixe mensuel, les membres de Netflix peuvent regarder des films autant qu'ils veulent, n'importe quand, n'importe où, sur presque n'importe quel écran connecté au réseau Internet. Les membres peuvent mettre en pause et reprendre la visualisation, le tout sans publicité ou engagement » peut-on lire sur le site internet de la compagnie américaine.
Le groupe compte actuellement 44 millions de membres dans plus de 40 pays, lesquels bénéficient « de plus d'un milliard d'heures de séries TV et de films chaque mois ». La compagnie, qui vise 48 millions de membres à la fin du premier trimestre 2014, a réalisé un chiffre d’affaires de 4,37 milliards de dollars l’année dernière.
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(*) Le « streaming » permet la lecture d’un fichier vidéo, fichier son au fur et à mesure de son arrivée sur l’ordinateur de l’internaute. Il ne nécessite pas de télécharger au préalable le fichier sur la machine.
