Le voyagiste britannique Thomas Cook a émis vendredi passé 750 millions d’euros d’obligations venant à échéance le 15 juin 2022. Le prix d’émission a été fixé à 100%.
Dans les premiers échanges sur le marché secondaire ce lundi matin, il est possible de se procurer l’obligation à 101 ce qui porte son rendement annuel à 6%.
L’obligation servira des coupons semestriels, le premier sera payé le 15 juin 2017.
L’émetteur dispose d’un droit de rembourser anticipativement l’obligation le 15 juin 2019 à 103,125. Le produit de l’émission servira à rembourser une émission de 300 millions de livres sterling arrivant à maturité au mois de juin de l'année prochaine.
Thomas Cook est un émetteur de la catégorie spéculative, « B+ » chez Fitch Ratings et « B1 » chez Moody’s.
Malgré le contexte difficile, la voyagiste a annoncé récemment qu’il allait à nouveau verser après 5 années d’interruption un dividende à ses actionnaires. M Fankhauser, le patron du groupe a déclaré qu’il était « totalement confiant » dans la stratégie de Thomas Cook et ses réservations futures en admettant toutefois que 2016 sera une année difficile.
