Obtenir 40% de réduction
⚠ Alerte résultats ! quelles actions sont destinées à s'envoler ?
Découvrez les actions des ProPicks. Ces stratégies ont gagné 19,7% cette année.
Voir la liste compète

Un coupon de 7% durant 5 ans pour la nouvelle obligation Avis Budget Group

Publié le 28/02/2024 13:42
Mis à jour le 14/05/2017 12:45

Le spécialiste de la location de voitures de courte durée a fait état sur le marché primaire, quelques jours après la publication de ses résultats annuels. Les investisseurs ont répondu présents, permettant à Avis Budget Group d’ajuster en sa faveur ses conditions de financement.

En effet, le montant total à l’émission de ce nouvel emprunt a été arrêté à 600 millions d’euros, alors qu’il avait annoncé viser initialement 400 millions. En parallèle, le coupon ressort à 7%, dans le bas de la fourchette initialement visée et comprise entre 7 et 7,125%.

Rachat de l’obligation 4,75% 2026

L’obligation est désormais disponible sur le marché secondaire, où elle peut être achetée aux alentours de 100,4% du nominal, bon pour un rendement de l’ordre de 6,9%. Cette rémunération plutôt généreuse reflète aussi le rating "High yield" (spéculatif), de "B1" chez Moody's et de "BB-" chez Standard & Poor's. La coupure est de 100.000 euros.

Notez que les fonds levés serviront refinancer une dette existante, à savoir racheter l’intégralité de l’emprunt existant arrivant à échéance en 2026 et assorti d’un coupon de 4,75%.

Location court terme, autopartage et solutions de mobilité

L’émetteur, Avis Budget Finance Plc est une structure d’Avis Budget Group. C’est même une filiale à 100% du groupe spécialisé dans la location à court terme de véhicules automobiles, et de manière plus large, de solutions de mobilité.

Avis Budget Group est actif à travers ses marques Avis et Budget, qui comptent environ 10.250 agences de location dans 180 pays environ à travers le monde. Via sa marque Zipcar, il offre des solutions d'autopartage.

La plupart de ses bureaux de location de voitures sont situés en Amérique du Nord, en Europe et en Australasie. Ailleurs dans le monde, Avis Budget Group opère par l’intermédiaire de titulaires de licence.

Un chiffre d’affaires 2023 record

La société basée dans le New Jersey a bouclé son exercice 2023 sur un chiffre d’affaires record de 12 milliards de dollars (+/- 11,08 milliards d’euros), sur base des dernières données annuelles disponibles. La position de liquidités s’élevait à plus de 800 millions de dollars (+/- 738,4 millions d’euros) à fin décembre, selon des déclarations du CEO, Joe Ferraro, cité dans le communiqué de presse des résultats annuels. « Nous avons une dette d’entreprise bien échelonnée et aucune échéance significative avant 2026 », précisait-il encore le 12 février dernier.

Derniers commentaires

Installez nos applications
Divulgation des risques: Négocier des instruments financiers et/ou des crypto-monnaies implique des risques élevés, notamment le risque de perdre tout ou partie de votre investissement, et cela pourrait ne pas convenir à tous les investisseurs. Les prix des crypto-monnaies sont extrêmement volatils et peuvent être affectés par des facteurs externes tels que des événements financiers, réglementaires ou politiques. La négociation sur marge augmente les risques financiers.
Avant de décider de négocier des instruments financiers ou des crypto-monnaies, vous devez être pleinement informé des risques et des frais associés aux transactions sur les marchés financiers, examiner attentivement vos objectifs de placement, votre niveau d'expérience et votre tolérance pour le risque, et faire appel à des professionnels si nécessaire.
Fusion Media tient à vous rappeler que les données contenues sur ce site Web ne sont pas nécessairement en temps réel ni précises. Les données et les prix sur affichés sur le site Web ne sont pas nécessairement fournis par un marché ou une bourse, mais peuvent être fournis par des teneurs de marché. Par conséquent, les prix peuvent ne pas être exacts et peuvent différer des prix réels sur un marché donné, ce qui signifie que les prix sont indicatifs et non appropriés à des fins de trading. Fusion Media et les fournisseurs de données contenues sur ce site Web ne sauraient être tenus responsables des pertes ou des dommages résultant de vos transactions ou de votre confiance dans les informations contenues sur ce site.
Il est interdit d'utiliser, de stocker, de reproduire, d'afficher, de modifier, de transmettre ou de distribuer les données de ce site Web sans l'autorisation écrite préalable de Fusion Media et/ou du fournisseur de données. Tous les droits de propriété intellectuelle sont réservés par les fournisseurs et/ou la plateforme d’échange fournissant les données contenues sur ce site.
Fusion Media peut être rémunéré par les annonceurs qui apparaissent sur le site Web, en fonction de votre interaction avec les annonces ou les annonceurs.
La version anglaise de ce document est celle qui s'impose et qui prévaudra en cas de différence entre la version anglaise et la version française.
© 2007-2024 - Fusion Media Ltd Tous droits réservés