Selon un communiqué déposé auprès des autorités de marché australiennes, la compagnie minière Mineral Resources Limited a bouclé l’émission d’une nouvelle souche obligataire d’une durée de 8 ans libellée en dollar américain.
Basé à Perth en Australie, Mineral Resources est une société de services, de transformation, de production et d’exportation minières, avec une présence marquée sur la filière du minerai de fer et du lithium (une matière critique pour la technologie des batteries employées dans les véhicules électriques notamment). Elle revendique « des dizaines d’années d’expérience dans le secteur ».
La compagnie et ses filiales offrent des services assez larges, allant du concassage à la fourniture d’infrastructures en passant par la collecte de matières premières brutes/concentrées en vue de leur exportation. Rio Tinto (LON:RIO), BHP Billiton (LON:BHPB), Newmont Mining ou encore Barrick Gold figurent parmi ses clients.
Mineral Resources précise sur son site internet avoir innové en parallèle du développement de ses activités, ce qui lui permet « de prospérer tout au long du cycle des prix » des matières premières. Rappelons que la rentabilité des entreprises actives dans le secteur minier est en partie directement liée à l’évolution du prix des matières premières sur les marchés internationaux, laquelle est notamment influencée par la situation économique de la Chine, grande consommatrice de produits de base.
Son dernier exercice annuel s’est soldé par un chiffre d’affaires de 1,7 milliard de dollars australiens (+/- 1,08 milliard d’euros) et un excédent brut d’exploitation de 507 millions (+/- 322 millions d’euros). La capitalisation boursière de l’entreprise dépasse de peu les 3 milliards de dollars australiens (+/- 1,9 milliard d’euros).
En tant qu’émetteur, le groupe est jugé risqué puisque sa dernière émission obligataire d’une durée de 8 ans (échéance 1er mai 2027) a été finalisée sur un coupon de 8,125% (versé sur base semestrielle, le 1er mai et le 1er novembre). Et Moody’s lui attribue un rating Ba3 (perspective stable), dans la catégorie spéculative. Mineral Resources a emprunté 750 millions de dollars sur cette nouvelle ligne, des fonds qui seront affectés au refinancement de lignes de crédit existantes et pour les objectifs de l’entreprise, par exemple des dépenses d’investissement.
Libellée par coupures de 2.000, l’obligation s’échange aux alentours de 103,35% sur le marché secondaire, de quoi tabler sur un rendement de 7,56%.