Les marchés des changes étaient censés connaître un lundi calme, mais c'était sans compter avec l'interview télévisée de Koichi Hamada. Le conseiller du Premier ministre Shinzo Abe a déclaré que la politique monétaire donnait de bons résultats au Japon, ajoutant qu'un niveau de 120 pour l'USD/JPY était faible, alors que 105 était approprié, étant donné la parité du pouvoir d'achat. Dans la foulée, le dollar s'est vivement déprécié pour tomber à 119.71, avant de se stabiliser autour des 119.93. L'USD/JPY a donc quitté son canal horaire de tendance haussière et se trouve actuellement sur le support des 119.74 (Fibonacci à 38.2% du repli de mars). La prochaine zone de support s'établit à 118.80/119.20 (Fibonacci à 23.6% et plus bas multiples de début avril). L'EUR/JPY inscrit actuellement de nouveaux creux annuels et a touché 126.21 ce matin. Le prochain support clé se tient à 124.97 (plus bas de juin 2013). Nous nous attendons à voir le cross rester sous pression, du fait des propos de M. Hamada et de l'assouplissement monétaire de la BCE.
En Asie, la plupart des places ont réduit leurs pertes. Le Hang Seng a effacé la moitié des gains engrangés hier et a lâché près de 1% à 27,745, tandis que le Shanghai Composite a progressé 0.7% en une journée. Toujours en repli, l'AUD/USD a touché 0.7553 hier et n'est pas parvenu à casser le support suivant des 0.7533. Cette nuit, l'aussie a tenté sans succès de franchir le support des 0.7629 (Fibonacci à 23.6% du recul de fin mars). Les RSI horaire et journalier se trouvent sous le seuil des 50%, signe que les acheteurs de l'AUD sont en infériorité numérique.
L'EUR/USD a enfin rompu le support des 1.0570 et s'achemine vers les 1.0458 (plus bas du 15 mars). Une nouvelle poussée sera nécessaire pour enfoncer ce support clé, qui correspond également à un plus bas de mars 2003 (1.0504). Les futures US ont mitigés ce matin, avec le S&P 500 en progression de 0.15% et les Dow Jones et Nasdaq en baisse de 0.35% et 0.26% respectivement.
En Europe, les futures sur Eurostoxx 50 et CAC 40 pointent en hausse de 0.45% et 0.45% respectivement, tandis que les actions allemandes, suisses et britanniques s'affichent en rouge, à -0.2%, -0.5% et -0.15% respectivement.
Le GBP/USD a fait une première tentative de cassure du support des 1.4636 (plus bas du 18 mars) pour inscrire un nouveau creux à 1.4566, niveau inédit depuis juin 2010. L'IPC britannique de mars attendu aujourd'hui est anticipé à 0.2% m/m ou 0% a/a. L'EUR/GBP glisse doucement mais sûrement et a franchi le support des 0.72 (Fibonacci à 50% du rebond de mars). Côté baisse, on peut trouver un support clé sur 0.7156 (plus bas du 19 mars et Fibonacci à 38.2%), puis 0.7120 (plus bas du 17 mars).
Les indicateurs majeurs du jour sont, en Europe, l'IPC (mars) de la Suède (0.2%m/m att.), ainsi que l'IPC et l'indice des prix de détail et des prix à la production au Royaume-Uni. Outre-Atlantique, les traders suivront les ventes de détail (1.1% att., après -06% en février) et l'IPP américains. Des ventes de détail supérieures au consensus permettraient d'espérer un retour progressif de la reprise en mars, après un mois de février pénalisé par un hiver rude et le ralentissement économique mondial.