Publié à l'origine sur la Bourse au quotidien.fr
Les choses vont décidément bien – trop ? – vite en ce moment… Il y a moins d’un mois, je vous proposais un plan de trade destiné à passer à l’achat sur Valeo (PA:VLOF). En résumé, la valeur était en train de tester (la pastille orange) un support de très long terme (le rectangle horizontal vert « S »). Constatant qu’un phénomène d’accumulation prenait place en vue journalière, je vous proposais de prendre position sur confirmation du signal (MACD) de la vue journalière.
« Si le signal se confirme (il y a à mon avis 80% de chance), je vous invite à placer un stop sous les derniers plus bas. Et si l’on s’approche de l’objectif “O1” susmentionné, je reviendrai vers vous pour partager ma vision des choses. En fonction des conditions de marché, nous prendrons nos bénéfices sur l’objectif ou nous prolongerons le trade jusqu’à la zone de résistance “R”, c’est-à-dire autour des 34€, ce qui représenterait cette fois un potentiel haussier de l’ordre de 40% », écrivais-je dans ces colonnes le 5 juin dernier.
Il se trouve que nous y sommes et ce que je vous propose de faire aujourd’hui est en substance de jouer la sécurité, en prenant des profits sur 50% de la ligne et en « blindant » le reste avec un stop spécialement positionné pour garantir encore une bonne plus-value. A minima.
Prenez la moitié de vos bénéfices et sécurisez un gain de 10% sur le solde
Explications : en vue journalière, le signal d’achat était positionné sur l’indicateur de tendance MACD. Il a été validé très rapidement (la pastille orange sur le graphique ci-dessous) et en plein dans la zone de support hebdomadaire (reportée ici en vert).
L’objectif « O1 » (qui est aussi une résistance) a été touché (la pastille bleue) et la MACD est toujours positive, mais le mouvement de hausse a été très (trop) rapide et l’indicateur de momentum (ici le Stochastique Momentum Index, « SMI ») est passé en zone de surachat (la pastille bleue).
La moyenne mobile 150 jours est cependant en train de doucement se retourner, ce qui est plutôt bon signe pour la suite des évènements.
Au bout du compte, je vous propose de prendre vos bénéfices aux cours actuels sur la moitié de la position, sous réserve que le SMI (ou votre indicateur préféré) donne un signal de baisse alors que la résistance « O1 » est travaillée. Attention, nous y sommes presque en clôture jour !
Pour le solde, je vous invite à placer un stop sous la moyenne mobile 150 périodes de façon à vous assurer encore un gain de 10% dans le pire des cas.
Ce genre de money management (sortie en fractionné et protection des gains) permet de ne pas stresser, tout en comptant ses gains tranquillement.
Surtout, la paix n’a pas de prix, encore plus en ces temps où les marchés vont en quelque sorte être pris en étau entre la mise en pause (temporaire) du conflit commercial sino-américain (ce qui est une bonne nouvelle pour l’économie planétaire) et le fait que si ce « standby » est bon pour la croissance, il est probable que les baisses de taux tant voulues par Trump et tant espérées par les investisseurs risquent de ne pas se concrétiser. Une perspective qui serait très mal accueillie par ces derniers…
Bonne séance à tous et à mercredi pour une analyse des perspectives trimestrielles des indices,
Gilles