Oblis vous dévoile quelques-unes des opérations dans le pipeline du marché primaire obligataire. Certaines de celles-ci pourraient être bouclées assez rapidement. À noter que les obligations récemment émises sont reprises dans notre sélection.
TWITTER - Elon Musk, Twitter (NYSE:TWTR) et leurs partenaires vont-ils finalement solliciter le marché primaire? La question mérite d’être posée alors que le célèbre homme d’affaires a fait volte-face en indiquant qu’il était prêt à conclure le rachat du réseau social, pour la somme de 44 milliards de dollars (54,20 dollars). Une partie de ce montant devrait être financé par de la dette.
VATTENFALL - Le producteur et fournisseur européen d’électricité et de gaz, aux mains de l’État suédois, est attendu sur le marché primaire. Trois nouvelles souches obligataires pourraient être émises. La première d’une durée de 1,5 an à taux fixe, une autre de durée similaire, mais à taux variable et la troisième à maturité 2026 au coupon fixe. Le montant total visé est compris entre 1,5 et 3 milliards d’euros. Vattenfall est noté « A3 » chez Moody’s et « BBB+ » chez Standard & Poor’s, dans la catégorie « Investment grade ».
TENDAM BRANDS - L’entreprise textile espagnole derrière les marques Cortefiel, Women’secrets ou encore Springfield entend lever 300 millions d’euros. Un montant à rembourser au plus tard en 2028 et qui servira à refinancer une dette existante. Le coupon de cette souche obligataire au statut de dette senior serait variable.
CRH (LON:CRH) - CRH (Cement Roadstone Holdings), un groupe actif dans les matériaux de construction, réfléchit également à une opération sur le marché des capitaux. Parmi les pistes envisagées figure l’émission d’un emprunt d’une durée de dix ans et d’une taille de 500 millions d’euros, selon Bloomberg. Les autres détails ne sont pas connus au stade actuel. CRH est noté « BBB+ » chez Standard & Poor’s et « Baa1 » chez Moody’s.
BIFFA - Parmi les émetteurs potentiels, l’agence Bloomberg épingle l’entreprise britannique de la gestion des déchets Biffa. En effet, la société a reçu une offre de rachat de la part du groupe de capital-investissement Energy Capital Partners, pour 1,3 milliard de livres sterling (+/- 1,5 milliard d’euros). L’opération pourrait être financée, en tout ou en partie, par appel au marché obligataire, estime donc Bloomberg.