- Les grandes manœuvres de Buffett : La réduction de la participation d'Apple et l'accumulation record de liquidités témoignent de la prudence du marché.
- Il préfère les obligations à court terme aux actions aux valorisations actuelles, ce qui suggère qu'il s'attend à une correction du marché.
- Dans cet article, nous verrons comment adapter son approche à l'avenir.
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- Réduction significative de la participation dans Apple : Berkshire Hathaway a considérablement réduit sa participation dans Apple (NASDAQ :AAPL) de 13 %, une décision qui pourrait être interprétée comme un signal plus large d'un moindre enthousiasme pour le marché boursier américain en général.
- Des liquidités record : Les liquidités accumulées par Berkshire ont atteint la somme stupéfiante de 189 milliards de dollars, ce qui indique une préparation possible à la volatilité future du marché ou à d'éventuelles opportunités d'achat à la baisse.
- Augmenter la part des obligations à court terme : Les obligations d'État à échéance courte (moins de 3 ans) offrent des rendements intéressants en Europe également.
- Rééquilibrer les portefeuilles : Ajustez régulièrement la répartition de vos actifs afin de maintenir le profil de risque souhaité.
- Diversifier : Buffett privilégiant les actions individuelles, on peut opter pour une diversification plus large par le biais d'indices boursiers mondiaux ou d'une diversification régionale (Asie, Europe, etc.).
Warren Buffett a envoyé un message clair de prudence lors de l'assemblée annuelle des actionnaires de Berkshire Hathaway (NYSE :BRKb), qui s'est tenue pour la première fois sans son partenaire de longue date Charlie Munger. Deux actions clés ont marqué un changement de sentiment :
Bien que la réduction de la participation dans Apple ait été attribuée à une "prise de bénéfices", il convient de noter qu'Apple représente à elle seule une part importante (environ 3 000 milliards de dollars) des sept plus grandes entreprises du monde, dont la capitalisation boursière combinée s'élève à environ 13 000 milliards de dollars.
La présence significative d'Apple dans les indices boursiers et les ETF à l'échelle mondiale, comme le MSCI World (NYSE :URTH), où elle pèse de 3 à 4 %, souligne son point de vue.
M. Buffett souligne que, compte tenu des valorisations actuelles, il est préférable de détenir des liquidités sous forme d'obligations d'État à court terme rapportant plus de 5 % plutôt que d'investir dans le marché boursier. En d'autres termes, il attend une correction majeure du marché avant de reprendre ses achats. Son allocation actuelle de 33 % en liquidités témoigne de sa prudence, même pour celui qui est largement considéré comme le meilleur investisseur au monde.
Voici comment vous pouvez vous adapter à l'approche de Buffett
Même si nous ne disposons pas des ressources de Buffett, nous pouvons adopter son approche prudente de plusieurs manières. Voici ce que l'on peut faire :
Malgré la récente correction du mois d'avril, la dernière année du cycle électoral présidentiel a été positive jusqu'à présent.
Avec l'inflation sous contrôle, des bénéfices en hausse et des tensions géopolitiques contenues, le second semestre pourrait également être prometteur.
Toutefois, les corrections sont inévitables (de l'ordre de 5 à 10 % au moins une fois par an), et les accepter fait partie du travail d'un investisseur avisé.
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Avertissement : Cet article est rédigé à des fins d'information uniquement ; il ne constitue pas une sollicitation, une offre, un avis, un conseil ou une recommandation d'investissement et n'a pas pour but d'inciter à l'achat d'actifs de quelque manière que ce soit. J'aimerais vous rappeler que tout type d'actif est évalué à partir de multiples points de vue et présente un risque élevé. Par conséquent, toute décision d'investissement et le risque associé restent à la charge de l'investisseur.