Lundi, l'analyste de Goldman Sachs Alexander Blostein a révisé la notation de Franklin Resources (NYSE:BEN), la relevant de Vendre à Neutre, avec un nouvel objectif de cours fixé à 22,00$. Cet ajustement reflète un changement de perspective concernant les perspectives financières et la performance boursière de l'entreprise. Selon les données d'InvestingPro, l'action montre actuellement des signes de sous-évaluation, avec un score global de santé financière FAIR de 2,28 sur 5.
Blostein a noté que Franklin Resources a connu un déclin organique significatif au fil du temps, impactant les bénéfices, le ratio cours/bénéfices (P/E) et le cours de l'action. Malgré ces défis, on s'attend à ce que le taux de détérioration ralentisse tout au long de 2025.
Les métriques de valorisation actuelles, y compris un ratio P/E de 24,04, un EV/EBITDA de 6,35, et un rendement de flux de trésorerie disponible de 7%, combinés à un attrayant rendement de dividende de 6,27%, suggèrent un potentiel de baisse limité. Notamment, l'analyse d'InvestingPro révèle que l'entreprise a maintenu le versement de dividendes pendant 44 années consécutives, avec plusieurs informations supplémentaires disponibles pour les abonnés.
Franklin Resources devrait continuer à rencontrer des obstacles de croissance dans bon nombre de ses stratégies liquides traditionnelles, malgré une croissance des revenus de 8,01% au cours des douze derniers mois. Néanmoins, l'expansion stratégique de l'entreprise vers les marchés privés, qui représentent maintenant environ 20% des frais de gestion, devrait offrir une certaine protection contre ces vents contraires. Cette démarche de l'entreprise est perçue comme une étape positive, susceptible d'améliorer la croissance organique des frais de base en raison des tendances favorables du secteur et des taux de frais plus élevés dans le secteur des marchés privés.
Le nouvel objectif de cours à 12 mois de 22$ indique une augmentation de 7% par rapport aux niveaux actuels, basé sur un ratio P/E projeté de 9 fois pour les cinquième à huitième trimestres à venir. Cet objectif mis à jour reflète la perspective révisée de Goldman Sachs sur la performance boursière de Franklin Resources pour l'année à venir. Les objectifs actuels des analystes varient de 19$ à 22,50$, avec une analyse détaillée et des métriques supplémentaires disponibles dans le rapport de recherche complet Pro sur InvestingPro.
Dans d'autres actualités récentes, Franklin Templeton a rapporté une diminution des actifs sous gestion (AUM) à 1,63 billion $ en octobre 2024, en baisse par rapport à 1,68 billion $ en septembre. Cette baisse a été attribuée à des conditions de marché négatives et à d'importantes sorties nettes à long terme, y compris un substantiel 17,8 milliards $ de sa filiale Western Asset Management. En réponse à ces défis, TD Cowen a ajusté les perspectives de l'entreprise, réduisant l'objectif de cours de 20,00$ à 18,50$ et maintenant une notation Conserver sur les actions de Franklin Templeton.
Malgré ces difficultés, Franklin Templeton a révélé un changement stratégique lors de sa récente alerte résultats. L'entreprise a l'intention de lever 100 milliards $ sur les marchés privés au cours des cinq prochaines années et d'étendre considérablement ses ETF et AUM Canvas. Cette démarche s'inscrit dans les efforts de l'entreprise pour améliorer les services aux clients et l'efficacité opérationnelle en investissant dans la technologie.
Cependant, les résultats financiers de Franklin Templeton sont préliminaires et soumis à des risques et incertitudes qui pourraient entraîner des résultats réels sensiblement différents des attentes. L'entreprise conseille aux investisseurs de consulter régulièrement les sections Relations Investisseurs et Centre d'Actualités de son site web pour des mises à jour importantes.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.