Vendredi, Guggenheim a maintenu sa recommandation d'achat sur les actions de PVH Corp (NYSE:PVH) et a relevé son objectif de cours de 105 à 125 USD. PVH Corp, la société mère de marques emblématiques telles que Tommy Hilfiger et Calvin Klein, a publié des résultats du troisième trimestre supérieurs aux attentes, incitant la firme à ajuster son objectif de cours.
Selon l'analyse d'InvestingPro, PVH semble sous-évaluée, avec un ratio P/E attractif de 9,14x et affiche une santé financière solide avec une note globale "BONNE".
PVH Corp a annoncé un bénéfice par action dilué ajusté de 3,03 USD pour le troisième trimestre 2024, dépassant l'estimation de 2,50 USD. Le chiffre d'affaires total de la société pour le trimestre a diminué de 4,6% à 2,26 milliards USD, ce qui reste supérieur aux 2,21 milliards USD prévus.
Le chiffre d'affaires incluait un impact de 2% dû à la cession de l'activité de lingerie féminine Heritage Brands. Les données d'InvestingPro révèlent des marges brutes impressionnantes de 60% et de solides rendements pour les actionnaires grâce à des rachats d'actions agressifs. Les abonnés peuvent accéder à 6 ProTips supplémentaires et à des métriques financières complètes.
La performance du trimestre a été influencée par un bénéfice de 1% dû au décalage des expéditions en gros en Europe du quatrième au troisième trimestre, en raison de réceptions de stocks plus tôt que prévu. L'activité internationale a connu une baisse de 2% à taux de change constant (CC), principalement due à des réductions planifiées en Europe, qui a diminué de 4% CC. Cela a été compensé par la croissance dans la région Asie-Pacifique, qui a augmenté de 3% CC, tirée par de fortes ventes numériques.
En Amérique du Nord, hors Heritage Brands, il y a eu une baisse de 6%, attribuée principalement au décalage planifié des ventes en gros du troisième au quatrième trimestre. Cependant, en excluant ces impacts temporels, les ventes en gros en Amérique du Nord pour le second semestre 2024 sont en légère hausse par rapport à l'année précédente.
La marge brute du troisième trimestre de PVH s'est élargie de 170 points de base à 58,4%, bien que ce chiffre soit inférieur à l'estimation. Les niveaux de stocks ont augmenté de 9%, reflétant des niveaux bas de l'année précédente et des réceptions anticipées en prévision de la saison des fêtes. PVH a également augmenté stratégiquement l'investissement dans les produits essentiels pour atteindre un objectif de disponibilité de 95%.
Malgré des pressions supplémentaires sur le chiffre d'affaires dues aux taux de change, les perspectives de Guggenheim pour PVH restent largement inchangées. La firme maintient ses estimations de bénéfice par action pour l'ensemble de l'année 2024 et 2025 à 11,70 USD et 12,60 USD respectivement. L'objectif de cours relevé reflète la confiance dans le potentiel de croissance des bénéfices à long terme de PVH, renforcé par ses initiatives PVH+.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.
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