Mercredi, Citi a dégradé les actions d'Illumina (NASDAQ:ILMN) de Achat à Neutre, réduisant également l'objectif de cours de 190$ à 165$. Selon les données d'InvestingPro, les objectifs des analystes pour Illumina varient actuellement de 120$ à 252$, avec 13 analystes ayant récemment revu à la baisse leurs prévisions de bénéfices. L'action, qui a connu une hausse de 35,7% au cours des six derniers mois, se négocie actuellement à 147,53$.
L'ajustement intervient après que l'analyse de la firme a indiqué que, bien qu'Illumina ait commencé à identifier et à exécuter des initiatives de réduction des coûts, ces efforts sont maintenant adéquatement reflétés dans la valorisation de l'action, qui se négocie à environ 19 fois la valeur d'entreprise par rapport à l'EBITDA sur deux ans (FY2 EV/EBITDA).
L'analyste a noté que la prochaine phase de croissance d'Illumina dépend de sa performance en termes de chiffre d'affaires, qui fait actuellement face à des incertitudes.
Des facteurs tels que l'évolution des prix et du mix de consommables, ainsi qu'un marché des instruments atone, contribuent à cette perspective. Les données d'InvestingPro révèlent que, bien que l'entreprise maintienne une marge brute saine de 67,6%, le chiffre d'affaires a diminué de 1,7% au cours des douze derniers mois, avec des prévisions suggérant une baisse de 4% pour l'exercice 2024.
Bien que confiante dans la capacité de l'entreprise à atteindre ses objectifs de marge à court et long terme, la valorisation actuelle par rapport aux pairs - dont certains connaissent une croissance plus rapide du chiffre d'affaires - justifie que l'action d'Illumina se négocie en ligne avec son groupe de pairs jusqu'à ce qu'elle puisse démontrer une croissance du chiffre d'affaires supérieure à la moyenne.
Le rapport a également souligné les vents contraires potentiels pour Illumina, notamment la concurrence sur le marché chinois des instruments à débit moyen et un environnement macroéconomique plus faible. De plus, une position prudente sur la croissance des instruments pour l'année prochaine, comme l'indique la réticence de la direction à projeter une croissance dans ce domaine, a été mentionnée comme un point à considérer.
Malgré ces préoccupations, la perspective de l'analyste reste plus constructive que négative. Le rapport reconnaît les efforts importants déployés par la direction d'Illumina pour reconstruire la confiance avec les clients et les investisseurs dans un contexte macroéconomique difficile et l'impact de GRAIL sur les marges et la capacité bénéficiaire. L'analyse d'InvestingPro indique que l'entreprise opère avec des niveaux d'endettement modérés et maintient une forte liquidité, avec un ratio de liquidité générale de 2,43.
Pour des informations plus approfondies sur la santé financière d'Illumina et des métriques de valorisation détaillées, les investisseurs peuvent accéder au rapport de recherche Pro complet, disponible exclusivement pour les abonnés InvestingPro. La valorisation révisée reflète ces facteurs, avec l'action évaluée à environ 19 fois l'EV/EBITDA pour l'exercice 2025 et 17 fois pour l'exercice 2026.
Dans d'autres actualités récentes, Illumina Inc (NASDAQ:ILMN). a annoncé des avancées significatives dans ses opérations et sa performance financière. Les résultats et le chiffre d'affaires du troisième trimestre de l'entreprise ont atteint les estimations du consensus, avec une hausse notable des marges et du bénéfice par action (BPA). Malgré un environnement macroéconomique difficile, Illumina a affiché son optimisme quant à un retour à la croissance en 2025.
Les sociétés d'analyse ont réagi à ces développements avec diverses notations et ajustements d'objectifs de cours. Stephens a maintenu une notation Surpondérer, tandis que Morgan Stanley a repris la couverture avec une notation Pondération en ligne. Baird a conservé une notation Neutre mais a augmenté l'objectif de cours, tandis que TD Cowen a maintenu une notation Achat.
De plus, Illumina s'apprête à introduire la dernière version de son test de recherche sur le cancer, TruSight Oncology 500 v2 (TSO 500 v2), conçu pour le profilage génomique complet des tumeurs. Le nouveau test promet des avantages environnementaux avec un emballage réduit et moins de tubes, associés à une meilleure convivialité. Des données préliminaires sur les performances analytiques et la compatibilité d'automatisation de TSO 500 v2 seront présentées lors de présentations par affiches à la réunion annuelle de l'Association of Molecular Pathology (AMP).
En outre, la transition d'Illumina du NovaSeq 6000 au nouveau modèle NovaSeq X a été bien accueillie, contribuant à une augmentation des revenus des consommables à haut débit.
L'entreprise a également annoncé l'acquisition de Fluent BioSciences et un rachat d'actions, indiquant une position financière solide. Malgré une baisse de 2% du chiffre d'affaires au troisième trimestre par rapport à l'année précédente, Illumina a relevé ses prévisions pour la marge d'exploitation et le bénéfice par action.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.