Mercredi, Stifel a relevé les actions de Fox Factory Holding (NASDAQ:FOXF) de Conserver à Acheter, tout en fixant un nouvel objectif de cours à 40,00$. L'action, qui se négocie actuellement à 31,71$, est proche de son plus bas sur 52 semaines de 30,13$, ayant chuté de près de 30% au cours des six derniers mois.
Selon les données d'InvestingPro, cette baisse significative a créé un point d'entrée potentiellement attractif. La révision reflète une perspective positive sur le potentiel de l'entreprise pour un scénario risque/récompense favorable et un changement anticipé du sentiment boursier en 2025. Cet optimisme est largement basé sur les attentes de reprise dans l'activité Vélo à forte marge.
Selon l'analyste, les prix actuels du marché ne reconnaissent pas pleinement le potentiel de bénéfices de FOXF, en particulier compte tenu des perspectives de la division Vélo d'atteindre un rythme annuel de plus de 400 millions de dollars. De plus, même une reprise modeste dans d'autres domaines d'activité devrait contribuer à la valeur de l'entreprise. L'analyse d'InvestingPro suggère que l'action est actuellement sous-évaluée, avec une position de liquidité solide reflétée par son ratio de liquidité générale de 3,21.
L'entreprise maintient des fondamentaux solides malgré des conditions de marché difficiles, avec un chiffre d'affaires annuel de 1,37 milliard de dollars au cours des douze derniers mois.
Selon l'analyse de la somme des parties fournie, les actions sont sous-évaluées, se négociant à un multiple TEV/EBITDA conservateur d'environ 9 fois pour l'ensemble de l'activité. Cela suggère que le marché n'attribue aucune valeur aux améliorations potentielles des bénéfices dans les segments PVG et AAG par rapport à leurs niveaux de 2024.
L'analyste a reconnu que le secteur automobile fait face à des défis, ce qui pourrait entraîner une volatilité dans les trimestres à venir. Cela pourrait potentiellement conduire à de nouveaux plus bas pour l'action FOXF. Néanmoins, l'analyste estime que toute faiblesse de ce type devrait être considérée comme une opportunité d'acquérir des actions à une valorisation déprimée avec un risque de baisse limité à long terme.
Le rapport conclut avec la perspective de l'analyste selon laquelle, compte tenu de la valorisation conservatrice et du potentiel de reprise de l'activité Vélo, le cours actuel de l'action présente une opportunité pour les investisseurs d'établir ou d'augmenter leurs positions dans Fox Factory Holding. Avec un bêta de 1,6, les investisseurs doivent noter la volatilité plus élevée de l'action par rapport au marché plus large.
Pour des informations plus approfondies sur les indicateurs de valorisation et le potentiel de croissance de FOXF, les investisseurs peuvent accéder au rapport de recherche Pro complet disponible sur InvestingPro, qui comprend une analyse supplémentaire et 8 autres ProTips clés. L'amélioration anticipée du segment Vélo est considérée comme un moteur clé pour un changement positif du sentiment envers l'action en 2025.
Dans d'autres nouvelles récentes, Fox Factory Holding Corp. a rapporté une augmentation de 8,5% de son chiffre d'affaires en glissement annuel à 359 millions de dollars lors de son appel sur les résultats du troisième trimestre de l'exercice 2024, principalement en raison d'une performance robuste de son activité vélo. Cependant, l'entreprise a fait face à des obstacles découlant des incertitudes économiques et des problèmes de qualité, ce qui a conduit à des résultats dans la fourchette basse des projections.
Le Groupe des Véhicules Motorisés (PVG) et le Groupe des Applications Après-vente (AAG) de l'entreprise ont connu des baisses, tandis que le Groupe des Sports Spécialisés (SSG) a connu une croissance, soutenue par des acquisitions et l'expansion du secteur du vélo.
Pour le quatrième trimestre et au-delà, Fox Factory prévoit d'améliorer les marges et de diversifier les offres, malgré un environnement de vente au détail difficile. Cette stratégie comprend des mesures d'économie de coûts et des améliorations de l'efficacité opérationnelle, visant à contrebalancer la baisse de la demande des équipementiers et l'excès de stocks des concessionnaires, qui ont impacté les ventes nettes de PVG et AAG.
Les marges brutes de l'entreprise ont baissé à 29,9%, et le bénéfice net a chuté à 4,8 millions de dollars, soit 0,11$ par action diluée. Malgré ces défis, l'activité vélo a connu une croissance séquentielle de 22% et une augmentation de 28 millions de dollars en glissement annuel, contribuant à la croissance globale du chiffre d'affaires de l'entreprise.
Fox Factory prévoit que les ventes du quatrième trimestre se situeront entre 300 millions et 340 millions de dollars, avec un bénéfice ajusté par action diluée de 0,25$ à 0,40$. Les perspectives de l'entreprise pour 2025 suggèrent une pression continue sur la demande mais une croissance dans les segments AAG et Marucci.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.