Jeudi, AAC Technologies Holdings Inc. (2018:HK) (OTC : AACAY) a été relevé de Hold à Buy par Jefferies, avec un nouvel objectif de prix fixé à 36,00 HK$, contre 36,00 HK$ précédemment.
Ce relèvement reflète la croissance potentielle de la société dans les opportunités liées à l'intelligence artificielle (IA), en particulier dans les composants qui améliorent l'interaction vocale et la dissipation de la chaleur dans les smartphones.
L'analyste de Jefferies a souligné les capacités d'AAC à fournir des microphones MEMS (Micro-Electro-Mechanical Systems) avec un rapport signal/bruit et des performances améliorés, qui devraient être de plus en plus adoptés par les fabricants d'équipement d'origine (OEM) à un prix deux à trois fois supérieur au prix de vente moyen (ASP).
En outre, la technologie de chambre à vapeur (VC) de l'entreprise devrait devenir une solution courante pour les modèles de milieu et de haut de gamme en ce qui concerne la dissipation de la chaleur. AAC, connu comme l'un des principaux fournisseurs de VC pour le marché Android, est également en passe de devenir l'un des principaux fournisseurs de VC pour la prochaine série iPhone 17.
Le statut d'AAC en tant que producteur de longue date de microphones et de VC, associé à son rôle de fournisseur principal d'Apple, lui permet de bénéficier de la tendance des smartphones à intelligence artificielle.
L'entreprise devrait obtenir une part plus importante du coût total de la nomenclature dans les un à trois ans à venir. L'analyste a exprimé un point de vue plus optimiste sur la dynamique de croissance d'Apple par rapport au camp Android à la lumière de cette tendance.
La division Precision Smart Sensor (PSS) de l'entreprise devrait générer un chiffre d'affaires d'environ 3 milliards de RMB pour l'exercice 2024, soit une croissance du chiffre d'affaires de l'entreprise d'environ 30 % d'une année sur l'autre. La division PSS devrait également devenir une plateforme clé pour AAC afin d'élargir sa base de clients à l'étranger avec des produits électroniques grand public existants tels que des caméras, des haptiques et des microphones.
Tout en maintenant les prévisions de recettes largement inchangées, Jefferies a relevé ses prévisions de bénéfice net de 10 % pour les exercices 2024-2026 afin de tenir compte d'une évolution de la marge brute plus favorable que prévu.
Le nouvel objectif de prix de 36,00 HK$ est basé sur une évaluation de la somme des parties, en appliquant un ratio cours/bénéfice de 17x pour les estimations de 2025 pour les composants non optiques et un ratio cours/valeur comptable de 0,9x pour les composants optiques, ce qui suggère un potentiel de hausse de 15 % et un ratio cours/bénéfice de 19x pour les estimations de 2025.
Perspectives InvestingPro
Alors qu'AAC Technologies Holdings Inc. (AACAY) attire l'attention grâce à son statut amélioré et à sa croissance potentielle dans les composants pilotés par l'IA, les données et conseils actuels d'InvestingPro fournissent un contexte supplémentaire aux investisseurs qui envisagent d'investir dans ce titre. La stratégie agressive de rachat d'actions de la société et ses rendements significatifs sur différentes périodes soulignent sa forte performance sur le marché. Plus précisément, AACAY a connu une forte hausse de prix au cours des six derniers mois, avec un rendement total de 55,03 %, et un rendement impressionnant de 86,58 % au cours de l'année écoulée. Ces données soulignent la position solide de la société sur le marché et son potentiel de croissance continue.
Du point de vue de la valorisation, le ratio C/B d'AACAY s'élève à 45,1, avec un ratio C/B ajusté pour les douze derniers mois au quatrième trimestre 2023 de 58,15, reflétant une valorisation premium qui s'aligne sur les perspectives de croissance de la société. En outre, la société a un rendement élevé du flux de trésorerie disponible, qui est un indicateur positif de la santé financière et de l'efficacité. Avec une juste valeur estimée à 4,18 dollars par InvestingPro, l'action se négocie à un niveau proche de sa valeur intrinsèque, ce qui constitue une opportunité équilibrée pour les investisseurs.
Pour ceux qui souhaitent approfondir la santé financière et les perspectives d'avenir d'AACAY, d'autres Perspectives InvestingPro sont disponibles, offrant un aperçu de facteurs tels que les attentes de la direction, la position dans l'industrie et les prévisions de rentabilité pour l'année. Ces conseils peuvent aider les investisseurs à prendre des décisions éclairées.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.