ROYAL OAK, Michigan - Agree Realty Corporation (NYSE: ADC) a révélé que sa société d'exploitation, Agree Limited Partnership, a fixé le prix d'une offre publique de billets de premier rang non garantis d'une valeur de 450 millions de dollars à un rendement effectif à l'échéance de 5,779 %.
Les obligations, qui arriveront à échéance en 2034, seront garanties par Agree Realty et certaines filiales. La clôture de l'offre est prévue pour le 13 mai 2024, sous réserve des conditions de clôture habituelles.
Le produit de l'offre est destiné à l'usage général de l'entreprise, y compris la réduction de l'encours de sa facilité de crédit renouvelable non garantie de premier rang, et au financement d'acquisitions de biens immobiliers et de projets de développement.
Selon Peter Coughenour, directeur financier de la société, cette opération vise à soutenir la croissance et à améliorer les liquidités, qui dépasseront 1,3 milliard de dollars après l'offre. La société a également conclu des swaps de départ à terme afin de réduire le taux d'intérêt effectif des obligations, ce qui témoigne de son engagement en faveur d'une gestion saine de son bilan.
L'offre est gérée par un syndicat de banques, dont PNC Capital Markets LLC, Citigroup, J.P. Morgan, Wells Fargo Securities, BofA Securities et Mizuho Securities en tant que co-chefs de file. En outre, Morgan Stanley, Raymond James, Regions Securities LLC, Stifel et US Bancorp agissent en tant que co-chefs de file.
Une déclaration d'enregistrement pour ces titres a été déposée auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis et est devenue automatiquement effective. L'offre est faite uniquement par le biais d'un supplément de prospectus et d'un prospectus d'accompagnement disponibles auprès de la SEC.
Agree Realty Corporation, une société d'investissement immobilier cotée en bourse, est spécialisée dans l'acquisition et le développement de biens immobiliers loués à des détaillants. Au 31 mars 2024, la société gérait un portefeuille de 2 161 propriétés réparties dans 49 États, totalisant environ 44,9 millions de pieds carrés de superficie locative brute.
Cette nouvelle est basée sur un communiqué de presse et contient des déclarations prospectives soumises à des risques et incertitudes, y compris ceux liés au climat économique actuel et à son effet sur les activités de la société et le marché de l'immobilier.
Perspectives InvestingPro
Agree Realty Corporation (NYSE:ADC) a fait preuve d'une solide discipline financière qui se reflète dans ses décisions stratégiques et dans la fixation récente du prix des billets de premier rang non garantis. En examinant les données d'InvestingPro, on remarque plusieurs points clés que les investisseurs potentiels pourraient trouver pertinents pour la santé financière et les perspectives d'avenir de la société.
Données d'InvestingPro :
1. Agree Realty Corporation a augmenté son dividende pendant 11 années consécutives, ce qui témoigne d'un flux de revenus solide et constant pour les actionnaires.
2. Les analystes se montrent confiants dans la performance de la société, 2 d'entre eux ayant revu leurs bénéfices à la hausse pour la période à venir.
3. Les liquidités de la société dépassent actuellement ses obligations à court terme, ce qui suggère une position de liquidité solide, essentielle pour la flexibilité opérationnelle de la société et sa capacité à gérer la dette.
Conseils d'InvestingPro :
- L'engagement de Agree Realty en faveur de la croissance est encore souligné par le fait qu'elle a maintenu les paiements de dividendes pendant un nombre impressionnant de 31 années consécutives, ce qui témoigne de sa stabilité et de sa fiabilité en tant qu'investissement.
- La société se négocie également à un multiple de bénéfices élevé, ce qui pourrait signifier que le marché a des attentes élevées quant à sa croissance future, un facteur à prendre en compte lors de l'évaluation de l'action.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.