American Electric Power Co. Inc. (NASDAQ:AEP), un important opérateur de services publics, a annoncé lundi l'émission de 1 milliard de dollars d'obligations subordonnées de second rang. L'offre se compose de deux séries : 400 millions de dollars de débentures de série A à 7,050 % et 600 millions de dollars de débentures de série B à 6,950 %, toutes deux arrivant à échéance en 2054.
La transaction a été réalisée dans le cadre d'un accord de prise ferme avec un syndicat dirigé par Barclays Capital Inc, Citigroup Global Markets Inc, J.P. Morgan Securities LLC, MUFG Securities Americas Inc et Scotia Capital (USA) Inc. Les obligations sont structurées avec un taux de réinitialisation fixe à fixe, un format qui offre un taux d'intérêt fixe initial qui sera réinitialisé à des intervalles prédéterminés.
David C. House, secrétaire adjoint d'American Electric Power, a signé le document déposé auprès de la SEC, qui comprend également des avis juridiques concernant la légalité et les aspects fiscaux des obligations. L'avis juridique sur l'émission a été fourni par David C. House, tandis que les questions fiscales ont été traitées par Simpson Thacher & Bartlett LLP.
Parmi les autres nouvelles récentes, American Electric Power (AEP) a fait l'objet de plusieurs développements financiers et stratégiques. Ladenburg Thalmann a relevé le titre d'AEP de "Vendre" à "Neutre", reconnaissant les avantages financiers potentiels des changements structurels en cours dans l'entreprise. D'autre part, UBS Securities a rétrogradé l'action d'AEP de Neutre à Vendre, citant les défis réglementaires.
AEP a pris des décisions stratégiques, notamment la vente de son activité Distribution Resources à Basalt Infrastructure Partners, qui devrait rapporter environ 315 millions de dollars après impôts et frais. La société a également décidé de conserver son activité de vente au détail, AEP Energy, soulignant son alignement sur la vision stratégique de la société et son potentiel de croissance.
BMO Marchés des capitaux prévoit que le bénéfice par action (BPA) d'AEP sera de 5,59 $ pour 2024, de 5,97 $ pour 2025 et de 6,35 $ pour 2026, ce qui correspond aux prévisions de bénéfice d'exploitation pour 2024 réaffirmées par AEP, soit de 5,53 $ à 5,73 $ par action. La société vise un taux de croissance à long terme de 6-7% et un objectif de FFO/Dette de 14-15%.
Perspectives InvestingPro
Alors qu'American Electric Power Co. Inc. (NASDAQ:AEP) navigue dans le paysage financier grâce à sa récente émission de débentures subordonnées de second rang, les investisseurs peuvent obtenir des informations supplémentaires sur la santé financière de la société et sa position sur le marché grâce aux mesures et aux conseils d'InvestingPro. Avec une capitalisation boursière de 46,46 milliards de dollars et un ratio C/B de 16,31, AEP fait preuve de stabilité dans sa valorisation. L'engagement de l'entreprise à l'égard du rendement pour les actionnaires est évident, puisqu'elle a augmenté son dividende pendant 14 années consécutives et a maintenu ces paiements pendant un nombre impressionnant de 54 années.
Les conseils d'InvestingPro soulignent qu'AEP fonctionne avec un endettement important, mais que les analystes ont fait preuve de confiance en révisant à la hausse les estimations de bénéfices pour la période à venir. En outre, le faible ratio C/B de la société par rapport au potentiel de croissance des bénéfices à court terme et la faible volatilité de son cours peuvent intéresser les investisseurs qui recherchent un équilibre entre la croissance et la stabilité dans un fournisseur de services publics. Pour ceux qui souhaitent aller plus loin, InvestingPro offre encore plus de conseils pour les aider dans leurs décisions d'investissement. Utilisez le code promo PRONEWS24 pour obtenir 10% de réduction supplémentaire sur un abonnement annuel ou biannuel Pro et Pro+, et découvrez les 6 conseils supplémentaires disponibles pour AEP sur InvestingPro.
Avec la date des prochains bénéfices de la société prévue pour le 25 juillet 2024 et un rendement du dividende de 4,02%, AEP représente une option potentiellement intéressante pour les investisseurs axés sur les revenus. L'émission stratégique d'obligations pourrait bien être soutenue par les fondamentaux solides d'AEP et sa capacité à générer une rentabilité constante, comme en témoignent ses performances au cours des douze derniers mois.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.