DALLAS - Applied Digital Corporation (NASDAQ:APLD), une entreprise spécialisée dans la conception, la construction et l'exploitation d'infrastructures numériques pour les applications de calcul haute performance (HPC), a annoncé son intention d'offrir 300 millions de dollars d'obligations convertibles senior échéant en 2030. Cette offre privée, destinée aux acheteurs institutionnels qualifiés, est soumise aux conditions du marché et à d'autres facteurs, sans certitude quant à la réalisation, au calendrier ou aux conditions de l'offre.
L'offre comprend également une option permettant aux acheteurs initiaux d'acquérir 45 millions de dollars supplémentaires d'obligations dans un délai de 13 jours à compter de la date d'émission. Applied Digital prévoit d'allouer une partie du produit net au financement de transactions d'achat à terme plafonné, qui devraient minimiser la dilution résultant de la conversion des obligations ou compenser les paiements en espèces excédentaires requis lors de la conversion.
Parallèlement à l'offre, l'entreprise prévoit de racheter jusqu'à un tiers du montant principal total final des obligations convertibles par le biais de transactions négociées en privé à des prix qui devraient correspondre au cours de clôture de l'action à la date de fixation du prix. Le reste du produit sera utilisé à des fins générales de l'entreprise.
Les obligations, qui seront des obligations senior non garanties, accumuleront des intérêts payables semestriellement et arriveront à échéance le 1er juin 2030, sauf si elles sont rachetées, remboursées ou converties plus tôt. La conversion des obligations sera soumise à des conditions et périodes spécifiques avant le 1er mars 2030, et sera librement convertible jusqu'à deux jours avant la date d'échéance.
Dans le cadre de l'offre, Applied Digital prévoit de conclure une transaction d'achat d'actions à terme prépayée avec l'un des acheteurs initiaux ou leurs affiliés. Cette transaction vise à faciliter les transactions dérivées liées aux actions ordinaires de l'entreprise, pouvant potentiellement affecter son cours de marché et le prix de conversion des obligations.
De plus, l'entreprise prévoit de s'engager dans des transactions d'achat à terme plafonné avec des acheteurs initiaux ou d'autres institutions financières, ce qui pourrait influencer le cours de marché des actions ordinaires ou des obligations au moment de la fixation du prix et après la transaction.
Les obligations convertibles et toutes les actions ordinaires pouvant être émises lors de la conversion n'ont pas été enregistrées en vertu du Securities Act ou des lois sur les valeurs mobilières d'un État, et ne peuvent être offertes ou vendues aux États-Unis sans enregistrement ou exemption applicable.
Cet article est basé sur un communiqué de presse d'Applied Digital Corporation.
Dans d'autres actualités récentes, Applied Digital Corporation a réalisé des progrès significatifs dans sa structure financière et organisationnelle. L'entreprise a annoncé une augmentation considérable de ses revenus, atteignant 60,7 millions de dollars, principalement grâce à ses services cloud et à ses installations BTC de 286 MW dans le Dakota du Nord. Malgré cela, l'entreprise a enregistré une perte nette de 21,6 millions de dollars. Les sociétés d'analyse H.C. Wainwright, Lake Street Capital Markets et Craig-Hallum ont toutes relevé leurs objectifs de cours pour Applied Digital, reconnaissant sa forte croissance des revenus et les progrès de ses projets clés.
Applied Digital a également simplifié sa structure de capital en retirant les désignations de ses actions privilégiées convertibles de série A, série B et série D. Cette décision, interprétée par certains comme un ajustement stratégique, n'a pas été accompagnée d'une raison spécifique dans le dépôt de l'entreprise.
En termes de changements exécutifs, Saidal Mohmand a assumé le rôle de directeur financier, tandis que David Rench est passé au poste de directeur administratif. Ces changements font partie d'une série de remaniements de l'équipe de direction chez Applied Digital.
L'entreprise est sur le point de finaliser un contrat de location de calcul haute performance avec un important hyperscaler, actuellement finalisé à 98%, et a obtenu un placement privé de 160 millions de dollars, qui comprenait des investissements de Nvidia et Related Companies. Ces développements reflètent une série d'actions récentes entreprises par Applied Digital alors qu'elle progresse sur ses projets actuels et ses investissements stratégiques.
Perspectives InvestingPro
L'annonce récente par Applied Digital Corporation (NASDAQ:APLD) d'une offre d'obligations convertibles senior de 300 millions de dollars intervient dans une période de croissance et de volatilité significatives pour l'entreprise. Selon les données d'InvestingPro, APLD a connu une croissance remarquable de ses revenus, avec une augmentation de 124,03% au cours des douze derniers mois jusqu'au premier trimestre 2025. Cette trajectoire de croissance s'aligne sur le besoin de capital de l'entreprise pour financer son expansion dans le secteur du calcul haute performance.
Cependant, les investisseurs doivent noter que la santé financière d'APLD présente un tableau mitigé. La marge bénéficiaire brute de l'entreprise s'établit à un maigre 3,04%, indiquant des défis potentiels en termes de rentabilité. Cela est encore souligné par un conseil InvestingPro qui souligne qu'APLD souffre de faibles marges bénéficiaires brutes. De plus, l'entreprise n'est actuellement pas rentable, avec un résultat d'exploitation négatif de 90,86 millions de dollars au cours des douze derniers mois.
Malgré ces défis, le marché semble optimiste quant aux perspectives d'APLD. L'action a montré une forte performance, avec un rendement total du prix de 190,94% au cours des six derniers mois. Cela s'aligne sur un autre conseil InvestingPro soulignant la forte hausse du prix de l'action au cours des six derniers mois.
Il convient de noter que l'action d'APLD est connue pour sa volatilité, comme l'indique un conseil InvestingPro. Cette volatilité pourrait être un facteur à prendre en compte pour les investisseurs potentiels, en particulier à la lumière de la prochaine offre d'obligations convertibles et de son impact potentiel sur le cours de l'action.
Pour les investisseurs recherchant une analyse plus complète, InvestingPro propose 18 conseils supplémentaires pour APLD, offrant une analyse plus approfondie de la santé financière et de la position sur le marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.