Arrow Electronics, Inc, l'un des principaux fournisseurs mondiaux de composants électroniques et de solutions informatiques d'entreprise, a annoncé l'émission et la vente d'obligations à 5,150 % d'un montant total en principal de 500 millions de dollars, à échéance 2029. Les obligations ont été vendues dans le cadre d'une offre publique, qui a eu lieu mercredi, en vertu d'une déclaration d'enregistrement effective précédemment déposée auprès de la Securities and Exchange Commission.
L'offre a été facilitée par un accord de prise ferme avec BofA Securities, Inc, Goldman Sachs & Co. LLC, Mizuho Securities USA LLC et Scotia Capital (USA) Inc. agissant en tant que représentants des preneurs fermes. Les billets ne sont pas garantis et sont de même rang que les autres dettes non subordonnées d'Arrow.
Les intérêts sur les obligations seront payés semestriellement au taux de 5,150% par an, le premier paiement étant dû le 21 février 2025 et se poursuivant chaque 21 août et 21 février par la suite jusqu'à l'échéance le 21 août 2029. Arrow Electronics peut racheter les obligations, en tout ou en partie, à tout moment au prix de rachat applicable indiqué dans l'acte de fiducie.
L'acte de fiducie comprend des clauses habituelles qui, entre autres, limitent la capacité de la société à contracter des privilèges, à s'engager dans des transactions de vente/location, et à consolider, fusionner ou vendre la quasi-totalité de ses actifs. En outre, en cas d'événement déclencheur d'un changement de contrôle, tel que défini dans l'acte de fiducie, Arrow Electronics est tenue d'offrir de racheter les billets à 101 % de leur montant principal, plus les intérêts courus et impayés.
Les billets ont été émis en vertu d'un acte de fiducie conclu avec U.S. Bank Trust Company, National Association, en tant que fiduciaire, et les conditions des billets sont détaillées dans l'acte de fiducie supplémentaire et le formulaire de billet, qui sont incorporés par référence dans la déclaration d'enregistrement.
Cette opération financière intervient alors qu'Arrow Electronics continue de se positionner en vue d'une croissance future et d'une expansion opérationnelle. Les informations relatives à cette transaction sont basées sur un communiqué de presse.
Dans d'autres nouvelles récentes, Arrow Electronics a fait état d'un deuxième trimestre fructueux en 2024, avec un chiffre d'affaires total atteignant 6,9 milliards de dollars et un bénéfice par action non GAAP de 2,78 dollars, dépassant ainsi les attentes du marché.
Les segments Global Components et Enterprise Computing Solutions (ECS) de l'entreprise ont affiché des performances notables, le premier ayant connu une accélération des réservations et le second ayant été stimulé par une demande robuste de solutions liées au cloud et à l'IA. Arrow Electronics prévoit un second semestre plus solide, soutenu par l'amélioration des conditions et des tendances saisonnières.
L'entreprise investit stratégiquement dans les stocks, en particulier dans le domaine de l'IP&E, afin de soutenir la croissance future tout en gérant efficacement les coûts et les ratios d'endettement. Les ventes d'Arrow Electronics au troisième trimestre devraient se situer entre 6,37 et 6,97 milliards de dollars, avec un bénéfice par action dilué non GAAP estimé entre 2,10 et 2,30 dollars. Les priorités de la société en matière d'utilisation des liquidités comprennent la croissance organique, les fusions et acquisitions, les rachats d'actions et la gestion de la dette.
En outre, la société a généré un important flux de trésorerie d'exploitation, avec 320 millions de dollars au deuxième trimestre et 1,3 milliard de dollars au cours des 12 derniers mois. Les niveaux de stocks ont été réduits de 1,2 milliard de dollars au cours des neuf derniers mois. L'entreprise a également racheté pour près de 400 millions de dollars d'actions au cours de l'année écoulée. Telles sont les évolutions récentes de l'entreprise.
Perspectives InvestingPro
Arrow Electronics, Inc. (ARW) a récemment pris une décision financière stratégique en vendant pour 500 millions de dollars d'obligations. Cette décision s'aligne sur les Perspectives InvestingPro, qui indiquent que la direction s'est concentrée sur l'amélioration de la valeur actionnariale par le biais de rachats d'actions agressifs et la présentation d'un rendement actionnarial élevé. De plus, Arrow Electronics est reconnu comme un acteur majeur dans l'industrie des équipements, instruments et composants électroniques, et bien que les analystes anticipent une baisse des ventes pour l'année en cours, l'entreprise devrait rester rentable.
InvestingPro Data révèle une capitalisation boursière de 6,97 milliards de dollars et un ratio C/B de 12,26, ce qui suggère une valorisation raisonnable sur le marché. Le rendement élevé du flux de trésorerie disponible de la société, tel qu'il ressort de son évaluation, confirme sa santé financière. Avec un cours proche de son plus haut sur 52 semaines et une juste valeur estimée par les analystes à 134,5 $, comparée à la juste valeur d'InvestingPro de 154,44 $, il semble y avoir un potentiel de hausse pour les investisseurs.
Pour ceux qui recherchent une analyse d'investissement complète, InvestingPro offre des conseils supplémentaires, y compris des perspectives sur les multiples de valorisation des revenus et les marges bénéficiaires brutes d'Arrow Electronics. Au total, 13 autres conseils d'InvestingPro sont disponibles pour ARW, ce qui permet aux investisseurs de mieux comprendre les nuances financières et la position de la société sur le marché. Pour accéder à ces conseils, visitez : https://www.investing.com/pro/ARW
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.