ALHAMBRA, Californie - Astrana Health, Inc. (NASDAQ: ASTH), une entreprise de santé axée sur la technologie, a conclu un accord définitif pour acquérir Prospect Health, y compris son plan de santé et ses groupes médicaux dans quatre États. La transaction, évaluée à 745 millions de dollars, devrait être finalisée d'ici mi-2025, sous réserve de l'approbation réglementaire et d'autres conditions.
Prospect Health, un système intégré de prestation de soins, coordonne les soins cliniques pour environ 610.000 membres dans les domaines de Medicare Advantage, Medicaid et des lignes commerciales. Cette acquisition élargira le réseau de prestataires d'Astrana et devrait servir un total combiné de 1,7 million de membres à l'échelle nationale.
Brandon K. Sim, Président et PDG d'Astrana, a souligné la mission et la culture communes de soins centrés sur le patient entre les deux organisations. Il prévoit que l'acquisition améliorera l'accès, la qualité et la valeur pour les membres, en particulier dans le comté d'Orange, en Californie, où Astrana a actuellement des opérations limitées.
Jim Brown, PDG de Prospect, a exprimé son enthousiasme pour ce partenariat, citant les avantages d'un réseau plus large et plus coordonné pour les soins de santé communautaires. Les deux entreprises s'attendent à des synergies financières et opérationnelles résultant de la fusion.
Astrana prévoit de financer l'achat grâce à sa trésorerie disponible et à un prêt relais de 1.095 millions de dollars de Truist Bank et J.P. Morgan. Prospect devrait générer environ 1,2 milliard de dollars de revenus avec un EBITDA ajusté estimé à 81 millions de dollars pour les douze mois se terminant le 31 décembre 2024.
Les rôles de conseil sont assurés par J.P. Morgan Securities LLC pour Astrana et Morgan Stanley & Co. LLC, ainsi que Guggenheim Partners, pour Prospect.
Astrana, dont le siège social est à Alhambra, en Californie, soutient plus de 12.000 prestataires et 1,1 million d'Américains dans des arrangements de soins basés sur la valeur. La plateforme de l'entreprise vise à permettre aux prestataires de fournir des soins de qualité de manière rentable.
Les détails financiers de l'acquisition ont été partagés sur le site web des relations avec les investisseurs d'Astrana. De plus, une conférence téléphonique a eu lieu aujourd'hui pour discuter des détails de la transaction.
Ce rapport est basé sur un communiqué de presse et contient des déclarations prospectives qui impliquent des risques et des incertitudes. Les résultats réels peuvent différer de ceux discutés. Le communiqué de presse inclut également des mesures financières non-GAAP, telles que l'EBITDA ajusté, qui ne doivent pas être considérées isolément des mesures financières GAAP.
Dans d'autres nouvelles récentes, Astrana Health a connu des développements significatifs tant dans sa stratégie commerciale que dans ses perspectives financières. L'entreprise a réussi à finaliser l'acquisition de plusieurs entités de santé, notamment Collaborative Health Systems, Golden Triangle Physician Alliance et Heritage Physician Networks. Cette démarche stratégique vise à renforcer le portefeuille d'Astrana Health et à élargir sa base de clients.
Les analystes ont pris note, TD Cowen initiant la couverture d'Astrana Health avec une recommandation d'Achat. La firme anticipe une croissance continue pour l'entreprise, en particulier dans sa capacité à convertir les inscrits du risque partiel au risque total. De même, KeyBanc a commencé sa couverture d'Astrana Health avec une notation Sector Weight, soulignant les contrats diversifiés de l'entreprise avec les payeurs et ses capacités déléguées comme facteurs clés de son modèle d'affaires.
Plusieurs autres sociétés financières ont également revu à la hausse leurs perspectives pour Astrana Health. BTIG et Baird ont tous deux maintenu leurs recommandations d'Achat pour l'entreprise, relevant leurs objectifs de cours à 70,00$ et 67,00$ respectivement. Truist Securities a relevé la notation de l'action d'Astrana Health de Conserver à Acheter, fixant un nouvel objectif de cours à 50,00$, tandis que Stifel a maintenu sa recommandation d'Achat, relevant son objectif de cours à 48,00$.
De plus, Astrana Health a initié la revente d'Actions Earn-Out liées à son acquisition d'Asian American Medical Group (AAMG), offrant aux anciens actionnaires d'AAMG la possibilité de vendre des actions lors de l'atteinte de certains objectifs de performance. Ces développements récents soulignent la trajectoire positive d'Astrana Health dans le secteur de la gestion des soins de santé.
Perspectives InvestingPro
L'acquisition de Prospect Health par Astrana Health s'aligne sur la forte performance financière et la trajectoire de croissance de l'entreprise. Selon les données d'InvestingPro, Astrana a démontré une croissance impressionnante de ses revenus de 22,76% au cours des douze derniers mois, avec une croissance trimestrielle des revenus encore plus substantielle de 39,65% au deuxième trimestre 2024. Cette croissance robuste soutient la stratégie d'expansion de l'entreprise à travers l'acquisition de Prospect Health.
Les conseils InvestingPro soulignent qu'Astrana se négocie près de son plus haut sur 52 semaines et a montré un rendement significatif de 84,28% au cours de la dernière année. Ce sentiment positif du marché reflète la confiance des investisseurs dans les décisions stratégiques de l'entreprise, y compris l'annonce récente de l'acquisition.
Le ratio P/E de l'entreprise de 41,03 suggère que les investisseurs sont prêts à payer une prime pour le potentiel de croissance d'Astrana. Cette valorisation est davantage soutenue par un conseil InvestingPro indiquant qu'Astrana se négocie à un faible ratio P/E par rapport à sa croissance des bénéfices à court terme, ce qui implique que le marché pourrait sous-évaluer les perspectives futures de l'entreprise.
La solide position financière d'Astrana, avec une marge de résultat d'exploitation de 5,99% et un rendement des actifs de 5,84%, la positionne bien pour intégrer Prospect Health et potentiellement réaliser les synergies anticipées de la fusion.
Pour les investisseurs recherchant une analyse plus complète, InvestingPro offre 13 conseils supplémentaires pour Astrana Health, fournissant des insights plus approfondis sur la santé financière et la position sur le marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.