WILMINGTON, Ohio & NEW YORK - Air Transport Services Group, Inc. (NASDAQ:ATSG), un acteur clé dans la location d'avions cargo gros-porteurs moyens et les services de transport aérien, a annoncé son acquisition par Stonepeak, une société d'investissement alternatif. La transaction en numéraire est évaluée à environ 3,1 milliards de dollars.
Les actionnaires d'ATSG recevront 22,50 dollars par action, ce qui représente une prime de 29,3% par rapport au cours de clôture de l'action de la société le 01/11/2024, et une prime de 45,5% par rapport au prix moyen pondéré en fonction du volume sur les 90 jours de négociation précédents. Après la transaction, ATSG deviendra une entité privée et ses actions cesseront d'être négociées sur le NASDAQ.
Joe Hete, président exécutif du conseil d'administration d'ATSG, s'est dit convaincu que l'accord avec Stonepeak est dans le meilleur intérêt des actionnaires, des employés et des autres parties prenantes. Mike Berger, PDG d'ATSG, a souligné la valeur de la flotte de la société et la force de son équipe, tandis que les représentants de Stonepeak, James Wyper et Graham Brown, ont reconnu le rôle d'ATSG dans la croissance du commerce électronique et ont exprimé leur enthousiasme pour le futur partenariat.
La transaction devrait être finalisée au cours du premier semestre 2025, sous réserve de l'approbation des actionnaires et des autorités réglementaires. Elle est soutenue par un financement en fonds propres entièrement engagé par des fonds affiliés à Stonepeak et un financement par emprunt engagé, et n'est pas soumise à des conditions de financement.
L'accord comprend une période de "go-shop" permettant à ATSG de rechercher des propositions alternatives jusqu'au 08/12/2024, ou jusqu'au 23/12/2024 dans certains cas. Il n'y a aucune garantie que ce processus aboutira à une proposition supérieure.
En parallèle de cette annonce, ATSG a annulé sa conférence téléphonique sur les résultats précédemment prévue le 08/11/2024, et publiera à la place ses résultats financiers du troisième trimestre ce jour-là.
Goldman Sachs & Co. LLC et les cabinets juridiques Davis Polk & Wardwell LLP et Vorys, Sater, Seymour & Pease LLP conseillent ATSG, tandis qu'Evercore et les cabinets juridiques Simpson Thacher & Bartlett LLP et Hogan Lovells US LLP conseillent Stonepeak.
Cette nouvelle est basée sur un communiqué de presse et comprend des déclarations prospectives qui impliquent des risques et des incertitudes. ATSG ne prévoit pas de divulguer les développements concernant le processus de sollicitation, sauf si son conseil d'administration le juge approprié.
Dans d'autres actualités récentes, Air Transport Services Group (ATSG) a rapporté des développements notables. La société d'investissement Stonepeak s'apprête à acquérir ATSG dans le cadre d'une transaction évaluée à environ 3,1 milliards de dollars. Cette acquisition intervient dans un contexte de forte demande pour le transport de fret aérien, ATSG étant un acteur important du secteur. Malgré un récent ralentissement, ATSG prévoit une reprise de la demande dans les trimestres à venir.
Lors de la conférence téléphonique sur les résultats de la société, ATSG a fait état d'un deuxième trimestre 2024 solide et a revu à la hausse ses prévisions d'EBITDA ajusté à environ 526 millions de dollars. La société a également souligné l'extension de son accord avec Amazon, ajoutant 10 avions supplémentaires à la flotte d'ici la haute saison. L'engagement de la société en matière de sécurité, de satisfaction client et de contrôle des coûts, ainsi que ces récents développements, indiquent une trajectoire de croissance continue.
Perspectives InvestingPro
L'acquisition d'Air Transport Services Group (ATSG) par Stonepeak à 22,50 dollars par action s'aligne étroitement sur la juste valeur de 22,00 dollars suggérée par les objectifs des analystes, selon les données d'InvestingPro. Cette prime de valorisation souligne l'attractivité du modèle économique d'ATSG aux yeux des investisseurs, en particulier compte tenu de la position stratégique de l'entreprise sur le marché du fret aérien porté par le commerce électronique.
Les conseils InvestingPro révèlent qu'ATSG a été rentable au cours des douze derniers mois, les analystes prévoyant une rentabilité continue cette année. Cette stabilité financière a probablement contribué à l'intérêt de Stonepeak pour l'acquisition. De plus, le fort rendement d'ATSG au cours des trois derniers mois, comme le souligne un autre conseil InvestingPro, a pu influencer le timing de l'opération.
Il convient de noter qu'ATSG opère avec un endettement important, selon un conseil InvestingPro. Ce facteur a pu jouer un rôle dans la décision de l'entreprise d'accepter l'offre de Stonepeak, car une propriété privée pourrait offrir plus de flexibilité dans la gestion de la structure financière de l'entreprise.
Pour les investisseurs recherchant des informations plus approfondies, InvestingPro propose 8 conseils supplémentaires qui pourraient fournir un contexte plus large à cette transaction importante dans le secteur des services de transport aérien.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.