Vendredi, CFRA a ajusté ses perspectives sur Nike Inc (NYSE:NKE), en augmentant l'objectif de prix du géant des vêtements de sport de 83,00 $ à 89,00 $, tout en maintenant une note Hold sur le titre. L'objectif de prix révisé est fixé à 25,5 fois l'estimation du bénéfice par action (BPA) de l'exercice 2025 (se terminant en mai) de CFRA, ce qui représente une baisse par rapport au multiple moyen à terme du ratio cours/bénéfice (P/E) de la société sur deux ans, qui est de 28,9x.
La société a ajusté son estimation de BPA pour l'exercice 2025 de 0,25 $ à 3,50 $ et a introduit une estimation de BPA de 3,75 $ pour l'exercice 2026. Nike a récemment publié des bénéfices normalisés pour le quatrième trimestre à 1,01 $ par action, dépassant les estimations du consensus de 0,17 $. Cependant, le chiffre d'affaires de la société pour le trimestre était de 12,6 milliards de dollars, légèrement inférieur aux 12,8 milliards de dollars attendus.
Les performances de Nike au quatrième trimestre ont varié selon les régions : l'Amérique du Nord a enregistré une baisse de 1 % d'une année sur l'autre, l'Europe, le Moyen-Orient et l'Afrique (EMEA) une baisse de 2 %, tandis que les ventes de la Chine ont augmenté de 3 % et que les régions Asie-Pacifique et Amérique latine ont chacune enregistré une hausse de 1 %. Les revenus de l'entreprise provenant de la vente directe au consommateur (DTC) ont chuté de 8 %, tandis que les revenus de la vente en gros ont augmenté de 5 %. En outre, la marge brute de Nike au quatrième trimestre s'est améliorée de 110 points de base d'une année sur l'autre pour atteindre 44,7 %, grâce à la baisse des coûts de transport et à l'augmentation des prix.
La position de CFRA sur Nike reflète la confiance dans la solidité du bilan de la société, la constance des rendements du capital et l'attrait durable de sa marque mondiale pour les consommateurs. Malgré ces atouts, la société recommande la prudence en raison de l'intensification de la concurrence dans le secteur.
Par ailleurs, Nike a fait l'objet de plusieurs ajustements de la part des cabinets d'analystes, à la suite de la publication de ses derniers résultats et de la mise à jour de ses prévisions financières pour l'exercice 2025. Le bénéfice par action de la société de 1,01 $ a dépassé les attentes, mais le chiffre d'affaires d'une année sur l'autre a connu une baisse de 1,7 %, ce qui est inférieur à l'augmentation prévue de 0,5 %. BMO Capital, TD Cowen, Williams Trading, JPMorgan et Evercore ISI ont tous ajusté leurs objectifs de prix pour Nike, avec des notes variables.
Les nouvelles prévisions de Nike suggèrent une baisse des revenus pour le premier trimestre, le premier semestre et l'ensemble de l'exercice 2025. Cependant, Nike prévoit un rebond dans ses catégories Lifestyle au cours de la seconde moitié de l'année fiscale. Ces récents développements ont également eu un impact sur d'autres acteurs du marché des vêtements et chaussures de sport, tels que JD Sports, Puma et Adidas.
Les analystes de Kepler Cheuvreux suggèrent que la stratégie commerciale ajustée de Nike pourrait donner à Adidas l'occasion d'accroître sa part de marché. Malgré les défis, Nike continue de se concentrer sur l'innovation et les initiatives stratégiques pour assurer sa croissance future.
Perspectives InvestingPro
À la lumière du récent rapport de la CFRA sur Nike Inc. (NYSE:NKE), un examen plus approfondi de la santé financière de la société et de la performance du marché à l'aide des données en temps réel et des conseils d'InvestingPro offre des perspectives supplémentaires pour les investisseurs. La capitalisation boursière actuelle de Nike s'élève à 117,78 milliards de dollars, avec un ratio cours/bénéfice (P/E) de 25,25, reflétant le sentiment des investisseurs et la capacité bénéficiaire de la société. Notamment, l'engagement historique fort de Nike en matière de rendement pour les actionnaires est mis en évidence par son historique impressionnant d'augmentation des dividendes pendant 22 années consécutives, ce qui témoigne de sa stabilité financière et de ses performances constantes.
Les données d'InvestingPro montrent une croissance modeste du chiffre d'affaires au cours des douze derniers mois jusqu'au troisième trimestre 2024, à 1,89 %, avec une marge bénéficiaire brute de 44,3 %, qui s'aligne étroitement sur l'amélioration de la marge brute signalée au cours du dernier trimestre. Ces chiffres soulignent la capacité de l'entreprise à maintenir sa rentabilité et à gérer efficacement ses coûts. En outre, la stratégie de Nike semble porter ses fruits, car elle se négocie avec une faible volatilité des prix, ce qui offre un certain degré de stabilité dans un marché fluctuant.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.