Bank of Hawaii Corporation (NYSE:BOH) a annoncé l'émission et la vente de 6.600.000 actions dépositaires, représentant chacune une participation de 1/40ème dans sa nouvelle action privilégiée perpétuelle à taux fixe et non cumulatif de 8,000%, série B. Cet événement, annoncé vendredi, fait suite au dépôt par la société d'un certificat de désignation auprès du secrétaire d'État du Delaware lundi, établissant les conditions de la nouvelle action privilégiée.
Les actions de dépôt ont été vendues dans le cadre d'une offre publique sous la déclaration d'enregistrement préalable existante de la société et ont été soutenues par un accord de prise ferme avec BofA Securities, Inc., J.P. Morgan Securities LLC, Keefe, Bruyette & Woods, Inc. et Wells Fargo Securities, LLC.
Les détenteurs des nouvelles actions dépositaires auront des droits et des préférences proportionnels aux actions privilégiées de série B, y compris des droits de dividende, de vote, de rachat et de liquidation. L'introduction des actions privilégiées de série B impose des restrictions sur la capacité de la société à payer des dividendes ou à racheter ses actions ordinaires ou toute autre action privilégiée de rang égal ou inférieur aux actions privilégiées de série B, si la société ne déclare pas et ne paie pas de dividendes pour la période précédente.
Les actions privilégiées de série B sont assorties d'un privilège de liquidation de 1 000 dollars par action. Dans le cadre de l'émission, un contrat de dépôt a été signé entre Bank of Hawaii Corporation, Computershare Inc. et Computershare Trust Company, N.A., qui régit l'émission des certificats de dépôt.
Le certificat de désignation, qui détaille les droits et les préférences des actions privilégiées de série B, est incorporé par référence dans les documents déposés par la société auprès de la SEC, ce qui permet aux investisseurs d'avoir un accès complet aux conditions des titres.
Cette manœuvre financière s'inscrit dans le cadre de la stratégie de gestion du capital de Bank of Hawaii Corporation. Les actions ordinaires de la société et les actions dépositaires de ses actions privilégiées de série A sont toutes deux cotées à la Bourse de New York sous les symboles BOH et BOH.PRA, respectivement.
Les informations contenues dans cet article sont basées sur un communiqué de presse de la Securities and Exchange Commission.
Dans d'autres nouvelles récentes, Bank of Hawaii a été au centre de plusieurs développements financiers importants. La banque a récemment annoncé une levée d'actions privilégiées de 165 millions de dollars avec un coupon de 8 %, qui, selon Jefferies, augmentera les ratios de capital Tier 1 et total de Bank of Hawaii de 120 points de base. Cependant, l'augmentation de capital devrait également avoir un impact sur le bénéfice par action, avec une réduction estimée à 9 % du taux d'exécution du premier trimestre 2024.
Les analystes de Keefe, Bruyette & Woods et Piper Sandler ont ajusté leurs perspectives pour la banque. Keefe, Bruyette & Woods a relevé l'objectif de cours de l'action à 58 dollars contre 55 dollars, en maintenant une note de sous-performance en raison d'une prévision de marge manquée. Inversement, Piper Sandler a réduit son objectif de cours à 60 $ contre 65 $, conservant une note neutre, suite à une analyse anticipant des marges d'intérêt nettes plus étroites et une taille réduite des actifs productifs.
La performance de Bank of Hawaii au premier trimestre 2024 a montré une stabilité avec une marge d'intérêt nette améliorée et une qualité de crédit solide, malgré une légère baisse du revenu net d'intérêt. Les revenus hors intérêts sont restés stables à 42,3 millions de dollars, et le revenu net pour le trimestre a été déclaré à 36,4 millions de dollars avec un bénéfice par action de 0,87 $. Ce sont là quelques-unes des évolutions récentes qui continuent de façonner le paysage financier de la Bank of Hawaii.
Perspectives InvestingPro
Alors que Bank of Hawaii Corporation (NYSE:BOH) navigue dans sa stratégie de gestion du capital avec la nouvelle émission d'actions de dépôt, les investisseurs qui gardent un œil attentif sur les paramètres financiers de la société trouveront les dernières données d'InvestingPro perspicaces. La capitalisation boursière de la société s'élève à 2,21 milliards de dollars, avec un ratio cours/bénéfice (P/E) de 14,28, ce qui reflète le sentiment des investisseurs quant à son potentiel de bénéfices.
La société a notamment fait preuve d'un engagement en faveur du rendement pour les actionnaires, en maintenant les paiements de dividendes pendant un nombre impressionnant de 53 années consécutives, et offre actuellement un rendement de dividende de 4,96 %. Cet engagement à verser des dividendes réguliers est particulièrement important pour les investisseurs axés sur les revenus, surtout dans le contexte de la nouvelle émission d'actions privilégiées.
Toutefois, il est important de noter que les analystes ont récemment revu à la baisse leurs bénéfices pour la période à venir, ce qui laisse présager des difficultés potentielles. En outre, les marges bénéficiaires brutes de l'entreprise ont été identifiées comme faibles, ce qui pourrait être un sujet de préoccupation pour ceux qui analysent l'efficacité opérationnelle de l'entreprise. Pourtant, avec des analystes qui prévoient une rentabilité pour l'année et un historique de rentabilité sur les douze derniers mois, Bank of Hawaii Corporation semble naviguer dans ces défis avec résilience.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.