Mercredi, Barclays a relevé la note de Klaviyo Inc (NYSE:KVYO) d'Equalweight à Overweight et a augmenté l'objectif de prix à $29 contre $25 précédemment. L'ajustement reflète les perspectives optimistes de la firme sur les perspectives de croissance de la société dans le secteur des logiciels.
Klaviyo, connue pour sa forte croissance, devrait connaître une croissance annuelle d'environ 25 % d'ici à l'année civile 2025 (CY25E). Malgré cette croissance rapide, les actions de la société se négocient autour du même multiple de valorisation que ses pairs du secteur SaaS, soit environ 5 fois sa valeur d'entreprise attendue par rapport aux ventes de CY25E.
L'analyste de Barclays a souligné que les investisseurs recherchent généralement des sociétés de logiciels pour leur potentiel de croissance structurelle, et Klaviyo se distingue comme l'entité à la croissance la plus rapide au sein de la couverture logicielle de Barclays. L'évaluation de la société indique que la valorisation actuelle du marché de Klaviyo ne reflète pas pleinement son potentiel de croissance par rapport à des sociétés similaires.
Barclays estime que l'action de Klaviyo se négocie avec une décote considérable sur une base ajustée à la croissance, ce qui peut être une omission en raison de la performance d'autres sociétés dans l'espace SaaS front office. Le cabinet prévoit que l'action a le potentiel de se rapprocher d'un multiple de 8 fois la valeur de l'entreprise par rapport au chiffre d'affaires de CY25E, ce qui est plus en ligne avec les attentes de croissance.
Le relèvement de la note à Surpondérer et l'augmentation de l'objectif de cours à 29 dollars sont basés sur une valorisation de 7 fois la valeur de l'entreprise par rapport aux ventes de CY25E, selon l'analyse de Barclays. Cela suggère une confiance dans la capacité de Klaviyo à réaliser des améliorations significatives de la valorisation dans un avenir proche.
Dans d'autres nouvelles récentes, Klaviyo Inc. a fait des progrès significatifs dans ses opérations commerciales. La société a publié des résultats solides pour le premier trimestre 2024, avec un chiffre d'affaires et un EBIT ajusté dépassant les estimations du consensus de 3,9 % et 23,0 % respectivement. La trajectoire de croissance de Klaviyo est encore renforcée par son partenariat stratégique avec Shopify, qui détient environ 4,5% de la société. Les analystes de sociétés telles que Baird et Mizuho Securities ont maintenu des notes positives sur les actions de Klaviyo, bien qu'ils aient ajusté leurs objectifs de prix en réponse à la performance de l'entreprise et aux activités du marché.
Klaviyo a également annoncé récemment un partenariat avec TikTok, intégrant ses outils de segmentation de la clientèle à la plateforme de médias sociaux afin d'améliorer l'efficacité de la publicité pour les marques. Ce développement devrait permettre de rationaliser le processus de ciblage des publicités et d'établir des relations avec des acheteurs potentiels. En outre, l'entrée de Klaviyo sur le marché des SMS dans neuf pays et le déploiement de nouvelles fonctionnalités telles que les systèmes de gestion de comptes multiples devraient permettre de gagner des parts de marché.
Toutefois, la croissance de Klaviyo n'est pas sans poser de problèmes. L'entreprise a dû faire face aux inquiétudes de ses clients concernant les récentes augmentations de prix et ses offres limitées en matière de SMS ont été considérées comme un point faible par rapport à ses concurrents. Malgré ces obstacles potentiels, les solides performances financières de l'entreprise et ses partenariats stratégiques la placent dans une position favorable pour sa croissance future.
Perspectives InvestingPro
Alors que Barclays jette un regard positif sur Klaviyo Inc (NYSE:KVYO), soulignant les perspectives de croissance de la société, des données récentes d'InvestingPro complètent cette perspective. L'impressionnante croissance des revenus de Klaviyo de 43,33% au cours des douze derniers mois au T1 2024 témoigne de sa solide performance dans le secteur des logiciels. De plus, avec une marge brute de 75,23%, l'entreprise démontre un fort potentiel de rentabilité bien qu'elle n'ait pas été rentable au cours des douze derniers mois. Cela correspond à l'optimisme de Barclays concernant le potentiel de croissance structurelle de l'entreprise.
Les conseils d'InvestingPro révèlent que Klaviyo détient plus de liquidités que de dettes dans son bilan et que ses liquidités sont supérieures à ses obligations à court terme, ce qui suggère une position financière solide. De plus, alors que l'entreprise se négocie à un multiple Prix / Livre élevé de 6,37, les analystes prévoient que Klaviyo sera rentable cette année, ce qui pourrait justifier la valorisation actuelle et soutenir un re-rating potentiel tel qu'anticipé par Barclays.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.