Vendredi, Barclays a ajusté sa position sur l'action Coinbase Global Inc. (NASDAQ:COIN), faisant passer l'échange de crypto-monnaies de sous-pondéré à équipondéré.
La firme a également révisé son objectif de prix à 169,00 $, contre 206,00 $ précédemment. Ce changement reflète un changement de perspective sur l'équilibre risque/récompense de la société dans un contexte d'évolution du paysage des crypto-monnaies.
La mise à niveau intervient après une période de reprise des volumes d'échange et des prix des actifs, qui ont atteint leur niveau le plus bas à la mi-2023. Les développements notables dans le secteur comprennent l'entrée de grands gestionnaires d'actifs traditionnels tels que BlackRock et Fidelity dans l'espace crypto, offrant des ETF adossés à des crypto-monnaies au comptant. Malgré les mesures d'exécution en suspens de la SEC, le sentiment à l'égard de l'environnement réglementaire des crypto-monnaies semble s'améliorer.
Barclays reconnaît que des risques subsistent pour Coinbase, notamment une compression potentielle des frais dans le commerce de détail et des pressions sur la rentabilité en raison de la baisse des taux et du programme de récompenses USDC de la société. Toutefois, la société reconnaît les aspects positifs des opérations de Coinbase, tels que la gestion des coûts et la diversification progressive de ses activités grâce aux contrats à terme, aux frais de base, aux revenus de la garde et au service d'abonnement Coinbase One.
L'analyste de Barclays a cité le leadership évident de Coinbase sur le marché américain et la performance récente de son action, qui a connu une baisse de 35 % au cours des trois derniers mois, contre une hausse de 3 % pour le S&P 500. Ce contraste de performance, ainsi que les améliorations du profil de pertes et profits de l'entreprise, ont contribué à la décision de relever la note de l'action.
Dans d'autres nouvelles récentes, Coinbase Global Inc. a connu un changement notable dans son paysage financier. Jefferies, une banque d'investissement internationale, a abaissé son objectif de prix pour Coinbase à 220 $, contre 245 $, tout en maintenant une note de Hold sur le titre.
Cette décision fait suite à un trimestre marqué par une plus faible volatilité et des conditions de marché moins favorables, ce qui a entraîné une baisse de 27 % des revenus de transaction pour Coinbase. Pendant ce temps, Barclays a réitéré sa note Underweight sur Coinbase avec un objectif de prix stable de 206,00 $, citant les sorties nettes des fonds négociés en bourse Spot Ethereum aux États-Unis.
Les résultats du deuxième trimestre de Coinbase ont montré un revenu total de 1,4 milliard de dollars et un EBITDA ajusté de 596 millions de dollars, malgré la baisse des revenus de transaction. Les revenus d'abonnement et de services de l'entreprise ont augmenté de 17%, grâce à une augmentation de 23% des revenus de staking et de 22% des revenus de stablecoin. Toutefois, le troisième trimestre devrait voir une diminution de ce flux de revenus, conformément aux attentes de la Bourse.
Ces développements surviennent dans le sillage de l'engagement de Coinbase en faveur de la clarté réglementaire et de son accent sur la croissance de l'utilité dans l'espace crypto, comme l'a souligné le PDG Brian Armstrong. Bien que confronté à des vents contraires potentiels au troisième trimestre, Coinbase reste optimiste quant à sa croissance future et à l'intégration de la crypto dans le système financier mondial.
Perspectives InvestingPro
Alors que Coinbase Global Inc. (NASDAQ:COIN) bénéficie d'une révision de ses perspectives par Barclays, les données en temps réel et les conseils d'InvestingPro offrent un contexte supplémentaire aux investisseurs qui envisagent les perspectives de l'échange de crypto-monnaies. Avec une capitalisation boursière de 39,39 milliards de dollars et un ratio C/B de 26,04, Coinbase se positionne comme un acteur important sur le marché des devises numériques. Notamment, les revenus de la société ont connu une croissance robuste, avec une augmentation de 74,22% au cours des douze derniers mois au T2 2024, reflétant l'expansion dynamique du secteur des crypto-monnaies.
Les conseils d'InvestingPro soulignent que les analystes s'attendent à une croissance du revenu net et des ventes de Coinbase pour l'année en cours, ce qui pourrait signaler un tournant favorable pour la santé financière de l'entreprise. En outre, l'action se négocie actuellement à un faible ratio C/B par rapport à la croissance des bénéfices à court terme, ce qui indique potentiellement une valorisation attrayante pour les investisseurs. Cependant, l'action a été confrontée à une volatilité considérable et a subi un coup dur au cours des six derniers mois, avec un rendement total de -33,05 %. Ces paramètres soulignent l'importance de surveiller à la fois le potentiel de croissance et les risques associés à l'investissement dans Coinbase.
Les investisseurs intéressés par une analyse plus approfondie de la performance de Coinbase peuvent trouver une multitude d'autres conseils d'InvestingPro sur le site https://www.investing.com/pro/COIN. Ces conseils fournissent une analyse et des informations supplémentaires qui pourraient aider à prendre des décisions d'investissement éclairées dans le paysage des échanges de crypto-monnaies.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.