Vendredi, Benchmark a réitéré sa recommandation Conserver sur les actions de Snap Inc (NYSE: NYSE:SNAP), avant la publication des résultats du troisième trimestre de l'entreprise prévue le mardi 29 octobre, après la clôture du marché. Le cabinet a souligné ses inquiétudes concernant la croissance du revenu moyen par utilisateur (ARPU) de Snap, citant un manque de catalyseurs à court terme, en particulier dans les efforts de réponse directe (DR) et de branding.
L'analyste a noté que Snap fait face à des défis avec des niveaux d'engagement en Amérique du Nord atteignant la saturation, des baisses en glissement annuel des prix des impressions, et une réduction du personnel de vente et de marketing (S&M). Ces facteurs devraient continuer à exercer une pression sur la croissance des revenus de l'entreprise.
Malgré ces défis, les révisions du consensus sur les revenus pour les années 2024 et 2025 n'ont été que légèrement ajustées à la baisse d'environ 0,7% et 1,4% respectivement. Cependant, les ajustements de l'EBITDA ajusté projeté sont plus significatifs, avec des estimations révisées à la baisse d'environ 8% pour 2024 et 11% pour 2025.
Les estimations de revenus de Benchmark pour le second semestre de l'année sont environ 2% en dessous du consensus, et leurs projections pour 2025 sont 5% plus basses. Le cabinet anticipe que la direction de Snap maintiendra un focus sur la gestion des dépenses, ce qui se reflète dans les estimations d'EBITDA ajusté de Benchmark qui sont au-dessus du consensus.
En conclusion, Benchmark maintient sa recommandation Conserver sur Snap à l'approche de son rapport sur les résultats, avec des perspectives restant prudentes en raison des vents contraires identifiés et des moteurs de croissance des revenus limités à court terme.
Dans d'autres actualités récentes, Snap Inc a été au centre de divers rapports d'analystes et développements commerciaux. Le revenu total de Snap a connu une augmentation de 16% en glissement annuel, atteignant 1,24 milliard $ au T2 2024, les revenus publicitaires représentant 1,13 milliard $. L'entreprise s'est également engagée dans une activité de fusion, son partenaire Sahara AI ayant obtenu 43 millions $ de financement dirigé par Pantera Capital.
Dans le domaine des notations d'analystes, JMP Securities a relevé Snap de Performance de marché à Surperformance de marché, citant les lancements de produits à venir et les améliorations publicitaires. Cependant, TD Cowen a maintenu sa recommandation Conserver sur Snap, prévoyant un ralentissement de la croissance des revenus pour le troisième trimestre mais une légère augmentation du bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA) à 96 millions $.
BMO Capital a maintenu sa recommandation Surperformance sur Snap, indiquant des tendances positives telles qu'une augmentation significative de l'engagement des utilisateurs due à la collaboration de l'entreprise avec Google Cloud pour améliorer les fonctionnalités d'intelligence artificielle.
En termes de sécurité des utilisateurs, Snap et Meta se sont engagés à travailler avec les autorités américaines et britanniques pour améliorer la sécurité en ligne des enfants. Cela fait suite à la formation d'un groupe de travail gouvernemental transatlantique visant à protéger les jeunes utilisateurs sur des plateformes comme Snapchat et Instagram.
Ce sont les développements récents chez Snap Inc, montrant une expansion régulière de la base d'utilisateurs de l'entreprise et des revenus potentiels de la publicité.
Perspectives InvestingPro
Alors que Snap Inc. (NYSE: SNAP) s'approche de son rapport sur les résultats du troisième trimestre, les données et conseils d'InvestingPro fournissent un contexte supplémentaire aux perspectives prudentes de Benchmark. La capitalisation boursière de l'entreprise s'élève à 17,04 milliards $, reflétant sa présence significative dans le paysage des médias sociaux malgré les défis soulignés dans l'article.
Les conseils InvestingPro soulignent que Snap "opère avec un niveau modéré de dette" et a des "actifs liquides dépassant les obligations à court terme", ce qui pourrait offrir une certaine flexibilité financière alors que l'entreprise navigue dans ses vents contraires actuels. Cependant, en accord avec les préoccupations de Benchmark, un autre conseil note que Snap "n'est pas rentable sur les douze derniers mois", avec un ratio P/E négatif de -15,71.
La croissance des revenus de 11,08% sur les douze derniers mois et de 15,84% au trimestre le plus récent suggère un certain élan positif, compensant potentiellement les inquiétudes concernant la croissance de l'ARPU. Pourtant, la marge de résultat d'exploitation de -23,0% souligne les défis de rentabilité mentionnés dans l'article.
Fait intéressant, alors que Benchmark maintient une recommandation Conserver, les données InvestingPro montrent une juste valeur de 12,57$, légèrement au-dessus du dernier cours de clôture de 10,27$. Cela suggère un potentiel de hausse, bien que les investisseurs doivent peser cela contre les préoccupations soulevées dans l'article.
Pour les lecteurs cherchant une analyse plus complète, InvestingPro offre 7 conseils supplémentaires pour Snap, fournissant une compréhension plus approfondie de la position financière de l'entreprise et de sa performance sur le marché.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.