BMO Capital a réaffirmé sa note "Performance de marché" sur la Banque Toronto-Dominion (TD:CN) (NYSE: TD), avec un objectif de cours stable à 84,00 CAD. Cette décision intervient après une baisse notable de la performance boursière de la banque au cours de la dernière année. Selon l'analyse, les actions de la Banque Toronto-Dominion ont connu une dévaluation significative, chutant de 24% au cours des 12 derniers mois. Cette baisse contraste avec l'indice bancaire canadien plus large, qui a enregistré un rendement total de 32,3% sur la même période.
L'analyste de BMO Capital a souligné la sous-performance de la banque par rapport à ses pairs, notant que le rendement total de la Banque Toronto-Dominion était inférieur de plus de 3.000 points de base à celui de l'indice bancaire canadien. Cet écart de performance indique une période difficile pour l'action de la banque par rapport aux résultats globalement positifs observés dans le secteur bancaire canadien.
Le commentaire de BMO Capital suggère que la Banque Toronto-Dominion pourrait faire face à des défis supplémentaires à court terme. Les schémas historiques des événements spécifiques aux banques canadiennes impliquent que la situation de TD pourrait se détériorer légèrement avant une éventuelle reprise. Malgré cette perspective, la firme a choisi de ne pas modifier sa note actuelle ni son objectif de cours pour les actions de la banque.
La note "Performance de marché" de la Banque Toronto-Dominion reflète une perspective neutre sur l'action, indiquant que la firme ne voit pas actuellement les actions de la banque surperformer le marché ni prendre un retard significatif. L'objectif de cours de 84,00 CAD reste inchangé, suggérant que BMO Capital pense que l'action oscillera autour de cette valeur dans un avenir prévisible.
L'analyse et les notations fournies par BMO Capital servent de baromètre pour les investisseurs, offrant un aperçu de la performance récente de l'action de la banque et de sa trajectoire future potentielle. À l'heure actuelle, la Banque Toronto-Dominion continue d'être surveillée attentivement, alors que les participants du marché considèrent la position de la banque dans le paysage financier canadien plus large.
La Banque Toronto-Dominion a connu des développements significatifs. Suite à la résolution des problèmes de lutte contre le blanchiment d'argent (AML), Scotiabank a réaffirmé sa note "Surperformance sectorielle" sur les actions de la banque, suggérant que le marché avait surestimé l'impact négatif potentiel des problèmes AML non résolus sur les bénéfices de TD. BMO Capital, cependant, a maintenu une note "Performance de marché", ajustant les prévisions de bénéfice par action (BPA) de la banque pour l'exercice fiscal 2025 en raison de l'anticipation d'une augmentation des coûts réglementaires et d'une restructuration du bilan.
RBC Capital Markets a dégradé l'action de la Banque Toronto-Dominion de "Surperformance" à "Performance sectorielle", citant le plafond d'actifs imposé par la résolution et son potentiel à contraindre la performance de la banque. La banque a également conclu une résolution globale avec les organismes de réglementation américains, incluant une pénalité financière de 3,09 milliards USD due aux enquêtes sur les programmes de conformité AML et à la loi sur le secret bancaire de la banque.
La Banque Toronto-Dominion est maintenant tenue de réduire ses actifs américains d'environ 10%, impliquant la vente de jusqu'à 50 milliards USD en titres d'investissement à faible rendement. Cela devrait affecter le revenu net d'intérêts de la banque à court terme.
Perspectives InvestingPro
Pour compléter l'analyse de BMO Capital, des données récentes d'InvestingPro apportent un éclairage supplémentaire sur la position actuelle de la Banque Toronto-Dominion. La capitalisation boursière de la banque s'élève à 98,84 milliards USD, reflétant sa présence significative dans le secteur financier. Le ratio P/E de TD de 14,2 (ajusté pour les douze derniers mois au T3 2024) suggère une valorisation relativement modeste par rapport aux normes historiques.
Les conseils InvestingPro soulignent le solide historique de dividendes de TD, ayant augmenté son dividende pendant 14 années consécutives et maintenu des paiements pendant 52 ans impressionnants. Cette politique de dividendes constante pourrait rassurer certains investisseurs pendant la période actuelle de sous-performance. Le rendement actuel du dividende de 5,28% pourrait être attrayant pour les investisseurs axés sur le revenu.
Cependant, en accord avec la position prudente de BMO Capital, les données InvestingPro montrent que l'action de TD a subi un coup dur récemment, avec un rendement total de -9,82% au cours de la semaine dernière. Ce déclin à court terme souligne les défis mentionnés dans l'article.
Pour les investisseurs recherchant une analyse plus complète, InvestingPro offre 7 conseils supplémentaires pour la Banque Toronto-Dominion, fournissant une compréhension plus approfondie de la santé financière et de la position sur le marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.