Jeudi, BofA Securities a augmenté son objectif de prix sur les actions de Jack Henry (NASDAQ: JKHY) à 205 $ par rapport à l'objectif précédent de 200 $, tout en réaffirmant une note d'achat sur le titre. Le nouvel objectif de prix intervient après que la société de technologie financière a publié ses bénéfices du quatrième trimestre fiscal et a fourni des commentaires de gestion.
L'analyste de BofA Securities a expliqué que l'objectif de cours actualisé est basé sur un ratio cours/bénéfice (P/E) estimé à 35 fois l'année civile 2025, qui reste inchangé, ainsi que sur une analyse des flux de trésorerie actualisés (DCF). Le modèle DCF de l'entreprise utilise désormais un coût moyen pondéré du capital (WACC) de 7,19 %, soit une légère baisse par rapport aux 7,54 % précédents, tandis que le taux de croissance final est maintenu à 3 %.
À la lumière des récents résultats financiers, l'analyste a également révisé les estimations de revenus et de bénéfices par action (BPA) non GAAP pour l'année fiscale 2025. La nouvelle prévision est fixée à 2 364 millions de dollars de revenus et 5,83 dollars de BPA, en hausse par rapport à l'ancienne projection de 2 357 millions de dollars de revenus et 5,74 dollars de BPA. En outre, BofA Securities a présenté ses premières estimations pour l'exercice 2027, prévoyant un chiffre d'affaires non GAAP de 2 720 millions de dollars et un BPA non GAAP de 6,70 dollars.
L'ajustement de l'objectif de prix reflète une prime modeste par rapport aux concurrents de la société. Cette prime est jugée appropriée par BofA Securities en raison des performances financières constantes de Jack Henry, comme le souligne la société. Les détails complets des résultats du quatrième trimestre fiscal de la société ont été inclus dans le rapport.
Dans d'autres nouvelles récentes, Jack Henry & Associates a annoncé un bénéfice supérieur à celui du quatrième trimestre, mais n'a pas répondu aux attentes en matière de chiffre d'affaires.
Malgré ce manque à gagner, le bénéfice par action (BPA) a dépassé les estimations de Baird et de la Bourse, principalement en raison de gains de revenus d'intérêts et d'un taux d'imposition favorable. Le chiffre d'affaires et le bénéfice par action de la société pour l'exercice 2025 sont légèrement supérieurs aux prévisions des analystes, ce qui laisse présager une croissance dans les années à venir.
Baird a maintenu sa note neutre sur les actions Jack Henry, tandis que Wolfe Research a conservé sa note Peerperform. Les deux firmes ont souligné leurs inquiétudes quant à la décélération de la croissance du chiffre d'affaires malgré la hausse du BPA.
En outre, Jack Henry a réitéré ses prévisions de croissance du chiffre d'affaires non GAAP de 7 à 8 % pour l'exercice 25. Les revenus des services et de l'assistance de la société ont augmenté de 1,5 % pour atteindre 316,7 millions de dollars, tandis que les revenus de traitement ont augmenté de 9,2 % pour atteindre 243,2 millions de dollars par rapport au trimestre de l'année précédente.
Perspectives InvestingPro
Jack Henry & Associates (NASDAQ: JKHY) se négocie actuellement à un multiple de bénéfices significatif avec un ratio C/B de 31,77, ce qui reflète une valorisation supérieure sur le marché. Cela correspond à l'opinion de BofA Securities selon laquelle la société mérite une prime modeste par rapport à ses concurrents en raison de ses performances financières constantes. À l'appui de cette évaluation, Jack Henry a fait preuve d'un solide historique, augmentant son dividende pendant 20 années consécutives et maintenant les paiements de dividendes pendant 35 années consécutives, ce qui témoigne de sa stabilité financière et de ses politiques favorables aux actionnaires.
Les données d'InvestingPro montrent que Jack Henry a réalisé une croissance de 8,12 % de son chiffre d'affaires au cours des douze derniers mois, au troisième trimestre 2024, avec une marge bénéficiaire brute de 41,51 %, ce qui souligne sa capacité à générer des bénéfices de manière efficace. De plus, le rendement des actifs de la société s'élève à un niveau impressionnant de 14,08 %, ce qui témoigne de son efficacité à utiliser ses actifs pour générer des bénéfices.
Pour les investisseurs qui souhaitent approfondir la santé financière et les perspectives d'avenir de Jack Henry, d'autres Perspectives InvestingPro sont disponibles, qui comprennent des indications sur les flux de trésorerie de la société, les prévisions de rentabilité pour l'année, et son multiple Prix / Livre. Ces conseils, ainsi que les mesures en temps réel et les objectifs des analystes, peuvent être consultés sur la plateforme InvestingPro pour Jack Henry à l'adresse https://www.investing.com/pro/JKHY.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.